先講重點：2644 ETF 是 Global X Japan Semiconductor ETF，日本名稱為「グローバルＸ 半導体関連-日本株式 ETF」，追蹤日本半導體相關股票指數。它在東京證券交易所上市、以日圓交易，並非香港上市 ETF；本站歸入「ETF 港股」是內容分類，不代表上市地點。
資料核對日：2026 年 9 月 7 日。產品頁數據截至 2026 年 9 月 4 日；持倉及回報採用 2026 年 8 月 31 日月報；總經費率另有指定報告期。本文只作產品資料與金融知識整理，不構成投資建議、買賣推薦、招攬、價格預測或回報保證。
搜尋「2644 ETF 是什麼」，最容易忽略的不是基金名字，而是數字的單位。同樣一個官方頁面，交易單位是 1 口，淨值和分配金卻按 100 口列示；管理費也分未稅、含稅，以及實際總經費率。以下從產品介紹、交易方式、費用、派息、回報和成分股，逐一拆解這些資料口徑。
| 項目 | 資料 |
|---|---|
| 英文名稱 | Global X Japan Semiconductor ETF |
| 管理公司 | Global X Japan 株式會社 |
| 證券代號／ISIN | 2644／JP3049360005 |
| 目標指數 | FactSet Japan Semiconductor Index（含股息） |
| 成立日期 | 2021 年 9 月 24 日；此為成立日，不等同首個上市交易日 |
| 交易所／貨幣／買賣單位 | 東京證券交易所／日圓（JPY）／1 口 |
| 決算安排 | 每年 4 月及 10 月的 24 日 |
| 資產淨值規模 | 83,205,781,710 日圓，約 832.06 億日圓（2026-09-04） |
資料來源：Global X 官方產品頁。基金聚焦半導體製造、材料、製造及加工設備等日本企業，並非只持有生產晶片的公司，也不是以 NVIDIA 或台積電為核心的全球半導體 ETF。
2644 是基金單位，不是一間公司的普通股。交易所成交價由買賣盤形成；NAV 是基金資產扣除負債後，每單位對應的淨值；iNAV 則是交易時段內的估算參考值。三者可能存在差距，官方日終 NAV 也不是保證可以成交的價格。
| 2026-09-04 官方列示 | 單位換算／意思 |
|---|---|
| NAV：381,986 日圓 | 每 100 口；除以 100，即每口 3,819.86 日圓 |
| 買賣單位：1 口 | 不代表要一次買 100 口 |
| iNAV | 官方說明以每口估算，可能有延遲；本文不將它寫成即時報價 |
例如，假設市場每口成交價為 4,000 日圓，10 口的名義成交金額便是 40,000 日圓，未包括佣金和換匯。這只是示範單位計算，4,000 日圓並非本文核實的現價或目標價。資料口徑見官方日文頁的「表示口數」說明。
一般零售交易經由提供日本證券市場服務、且有提供該產品的券商進行。帳戶是否可交易，會受居住地、帳戶類型、交易權限和券商產品名單影響。只見到報價頁，不代表同一帳戶必然可以下單；本文沒有替任何帳戶確認交易資格，也沒有執行交易。
基金本身沒有保證所有券商均提供月供。定期投資、碎股、固定金額自動買入等功能，屬券商服務；支援日本市場亦不代表支援每一隻日本 ETF 的自動月供。分批交易只是不同的交易安排，不會消除市場虧損、匯率變動或最低收費的影響。
關於海外市場帳戶功能及收費欄位，可延伸閱讀本站IB 盈透證券平台資料。此為資料連結，不代表建議開戶、買入本基金，或確認特定帳戶已獲交易權限。
| 成本 | 通常在哪裡反映？ | 容易混淆之處 |
|---|---|---|
| 券商佣金及平台相關收費 | 委託預覽、收費表或成交確認 | 零佣金不一定等於零總成本 |
| 買賣差價 | 市場買盤與賣盤的差距 | 通常不是獨立列出的帳單項目 |
| 換匯成本 | 匯率差價、換匯佣金或自動換匯安排 | 不能直接把日圓回報當港元回報 |
| 基金管理及營運費用 | 基金資產及 NAV 內反映 | 不等同每次交易所付的佣金 |
若收費設有最低金額，同一筆最低收費佔小額交易的比例可能更高。以純假設的 100 日圓費用為例，對 10,000 日圓交易是 1%，對 100,000 日圓交易是 0.1%；這不是任何券商現行報價，只用來說明「費率」與「最低收費」的分別。
| 數值 | 口徑 | 解讀 |
|---|---|---|
| 0.59%／年 | 未稅管理費 | 未計相關日本消費稅 |
| 0.649%／年 | 含稅管理費基礎費率 | 0.59% × 1.10；不是所有成本的上限 |
| 0.70%／年 | 最近報告期總經費率 | 2025-10-25 至 2026-04-24；年率化的歷史實際比率 |
官方總經費率報告把 0.70% 拆成管理費比率 0.65% 和其他費用比率 0.05%。這是指定報告期的年率化數據，並非未來固定費用；該口徑原則上不包括募集手續費、證券買賣佣金和證券交易稅。因此，不能把 0.649% 再加 0.70%，也不能把 0.70% 當作投資者所有成本已全包。
2026 年 7 月 18 日起使用的章程說明，信託報酬按日計提，除了資產淨值乘以基礎費率，還包括股票出借所收品貸料的最多 55%（未稅 50%）部分。這個百分比的基礎是借股所產生的收入，不是整個基金資產，也不是持有人本金。另有交易、審計、指數授權及上市等相關費用。
簡化理解：假設資產價值全年維持 100,000 日圓，單計 0.649% 基礎費率，概念金額為 649 日圓。實際計提會隨每日基金價值及文件規定變動，不能把例子當成固定扣款。NAV 已反映的基金費用，亦不應在計算同一段 NAV 回報時重複扣除。
官方分派日曆按每 100 口、稅前列示。以下只列最近三次已公布記錄，決算日並不等同券商實際入帳日。
| 決算日 | 每 100 口稅前分派 | 換算每口 |
|---|---|---|
| 2026-04-24 | 1,200 日圓 | 12 日圓 |
| 2025-10-24 | 1,000 日圓 | 10 日圓 |
| 2025-04-24 | 1,300 日圓 | 13 日圓 |
來源：官方分派日曆。截至核對日，本文不填入尚未公布的 2026 年 10 月分派，也不把最近一次金額乘二寫成全年承諾。分派金額可以變動，亦可能不作分派。
派息並非額外憑空增加的財富：基金支付現金時，其他條件不變，其資產淨值會相應減少。持有人的最終現金還可能涉及稅務和中介處理。日本境內投資者的稅率表不能直接套用於所有香港或其他地區帳戶；本文不提供個別稅務判斷。
以下為 2026 年 8 月 31 日官方日文月報中的日圓回報。這組日期一致的數字用來比較口徑，不是即時表現。左欄為 NAV 變動，右欄假設稅前分派再投資；基金管理費已在 NAV 中反映，但不代表個別持有人扣除全部稅費後的結果。
| 期間 | NAV 累積變動 | 分派再投資累積回報 |
|---|---|---|
| 1 個月 | +1.64% | +1.64% |
| 2026 年初至 8 月底 | +51.99% | +52.48% |
| 1 年 | +107.22% | +108.77% |
| 3 年 | +142.97% | +149.34% |
| 成立以來 | +221.29% | +236.61% |
來源：Global X 2026 年 8 月月報。上述為歷史記錄；高短期回報不能延伸為未來預測。基金在 2024 年 10 月 11 日作過一拆二，官方較早期 NAV 及分派已作拆細調整，不能把拆細造成的每口數值變化誤當投資盈虧。
「近一年」是以資料截止日往前推一年；「曆年回報」通常涵蓋一個完整公曆年度；YTD 是當年年初至指定日期，不能寫成全年結果。3 年累積回報也不是每年都賺同一百分比。
按表中 3 年分派再投資累積回報換算，年化複合回報約為 35.60%：(1 + 149.34%)^(1/3) − 1。這是本站依已四捨五入的官方數字作數學換算，不是另一個官方報價，更不是未來每年回報。期間內仍可出現大幅升跌。
對港元計價的帳戶，還有匯率一層。忽略稅費的概念公式是：港元回報 = (1 + 日圓資產回報) × (1 + 日圓兌港元變動) − 1。例如資產升 10%、日圓兌港元跌 10%，合併結果是 −1%，不是零。這只是算式示例，不是匯率或基金走勢預測。
截至 2026 年 8 月 31 日，官方月報列有 42 隻日本股票。下表為前十大持股佔基金資產淨值的比重，四捨五入至小數點後兩位；合計以官方數字為準。
| 公司 | 日本代號 | 比重 |
|---|---|---|
| Advantest／愛德萬測試 | 6857 | 13.99% |
| DISCO | 6146 | 9.92% |
| Tokyo Electron／東京威力科創 | 8035 | 9.58% |
| Renesas Electronics／瑞薩電子 | 6723 | 8.82% |
| Lasertec | 6920 | 8.47% |
| Kioxia Holdings／鎧俠 | 285A | 8.04% |
| SCREEN Holdings | 7735 | 6.78% |
| KOKUSAI ELECTRIC | 6525 | 6.00% |
| ROHM／羅姆 | 6963 | 4.92% |
| SUMCO | 3436 | 3.90% |
| 前十大合計（官方） | 80.44% | |
資料來源：官方月報第 1 及第 3 頁。持有多家公司不代表均勻分散：前十大已佔約八成。月報另列少量日本股指期貨部位；股票隻數、現金項目和期貨合約不宜加在一起稱為「成分股數目」。持倉會變動，上表不是 9 月 7 日的即時組合。
FactSet 指數方法 v1.5（2025-10-09）按日本主要上市、市值、成交活躍程度及半導體相關業務篩選。方法分 Pure Play 和 Quasi Play，選入所有合資格 Pure Play；不足 30 隻時再按規則補入 Quasi Play，並非永遠只選 30 隻。這也不同於較舊摘要所寫的 Pure Play 前 40 隻上限。
指數採經調整的自由流通市值權重，一般於 1 月及 7 月最後一個營業日收市後檢討及再平衡。方法中的單股 10% 和 Quasi Play 合計 30% 上限，是權重設定規則；再平衡之間股價相對變化可令權重漂移。基金實際持倉也不等同每刻完全複製指數權重，所以不能只憑月報某股票超過 10%，便推斷基金違反規則。
| 風險來源 | 如何反映在產品？ |
|---|---|
| 產業集中 | 不同持股仍可能同時受半導體需求、資本開支或估值變動影響 |
| 個股集中 | 權重較大公司的升跌對整體組合影響較大 |
| 日圓匯率 | 日圓報價不等同已替港元持有人對沖匯率 |
| 追蹤差異 | 基金費用、現金、交易及調倉可令回報不同於指數 |
| 交易及流動性 | 市場價格可能偏離 NAV，差價和成交量會變化 |
| 非保本 | ETF 不是銀行存款；分散持股不代表本金受到保證 |
這是一隻聚焦日本半導體產業鏈的股票 ETF，不是香港上市產品，也不是全球晶片龍頭的等權組合。閱讀它的資料時，重點是把交易口數與官方每 100 口數據分開，把管理費與總經費率分開，以及把 NAV、分派再投資回報和個人帳戶實得回報分開。本文不提供「值不值得買」、目標價、買賣時點或資產配置比例。
本站收錄不同市場產品的資料指南。瀏覽 ETF 港股分類文章，並以各篇列明的交易所及資料日期識別產品。
不是。它在東京證券交易所上市，以日圓交易。本站分類與產品上市地點是兩回事。
不是。目標為 FactSet Japan Semiconductor Index（含股息），聚焦日本半導體相關企業。
官方買賣單位為 1 口。100 口是官方 NAV 及分配金的列示基礎，不是最低交易數量。
不是。2026 年 4 月記錄是每 100 口稅前 1,200 日圓，換算每口 12 日圓；實際到帳另受稅費及持有數量影響。
不是。0.649% 是含稅基礎管理費率；總經費率為指定歷史期間的另一項指標，交易佣金、差價及換匯等仍要分開理解。
產品目標並非每日兩倍或反向指數回報。基金出現少量股指期貨部位，不會自動把它變成每日槓桿 ETF；結構與目標須按正式文件判讀。
不是。42 隻是 2026 年 8 月底月報快照，指數檢討、公司行動和基金持倉變動均可能令數目改變。
本文官方表格的 3 年數值為累積回報；另外列出的 35.60% 才是按該段累積結果換算的年化複合數字，兩者均不是預測。
免責聲明：本文不提供個人化投資、法律或稅務意見。所有例子僅用於說明概念；基金持倉、收費、交易安排和分派可能改變。歷史回報不代表未來表現，投資可能損失本金。平台及站內連結僅供查閱資料，不構成開戶或交易建議。
