【2026 最全 RSP ETF投資百科】RSP 是什麼？成分股、回報率全解析，月供最強「等權重」ETF 手續費與派息攻略！

RSP 介紹

RSP 是什麼

RSP 全名為 Invesco S&P 500 Equal Weight ETF，由 Invesco（景順） 於 2003 年 4 月 發行，是全球最早、最成熟的 等權重 ETF 之一 。

項目	詳情
ETF 名稱	Invesco S&P 500 Equal Weight ETF
發行商	Invesco（景順，美國第二大 ETF 發行商）
追蹤指數	S&P 500 Equal Weight Index（標普 500 等權重指數）
成立年份	2003 年 4 月
總資產	約 USD 570 億（全球最大等權重 ETF）
持股數量	500–506 檔 標普 500 成分股
權重分配	每檔約 0.2%（完全平均，不計市值大小）
再平衡頻率	每季重平衡（3/6/9/12月）
管理費	0.20%
派息頻率	季度派息（3/6/9/12月）
股息殖利率	約 1.56%–1.57%（過去一年）
交易交易所	NYSE Arca（美股）

核心策略：

• 傳統 S&P 500 ETF（如 VOO、SPY）是 市值加權：NVIDIA（~6%）、Apple（~5.5%）、Microsoft（~5%）佔比過高，前 10 大佔 ~35%
• RSP 是等權重：每檔股票約 0.2%，前 10 大僅佔 ~2%，分散度極高💡 關鍵優勢：RSP 避免「一兩檔科技股主導回報」，當科技股回調時 防守性更強，適合擔心 大型股泡沫 的投資者 。

RSP 怎麼買

從香港投資 RSP 非常簡單，只需開立支持美股交易的經紀戶口。

常用香港美股券商

券商	特色	最低入金	手續費（每股）
老虎證券	月供計劃、中文介面	HKD 500	USD 0.0049 + 0.005 平台費
富途牛牛（Moomoo）	月供 RSP、研究工具齊全	HKD 0	USD 0.0049 + 0.005 平台費
IB 盈透證券	全球覆蓋、低佣金	USD 0	USD 0.005（無平台費）
華盛證券	月供計劃、中文客服	HKD 500	USD 0.0049 + 0.005 平台費
長橋證券	月供 RSP、零門檻	HKD 500	USD 0.0049 + 0.005 平台費

RSP 月供

✅ RSP 支持月供投資，是 分散風險 + 平均成本法 最穩健策略！

券商	最低月供	特點
富途牛牛	HKD 1,000 起	自動扣賬、季度派息
老虎證券	HKD 500 起	自動投資、中文介面
Webull 微牛	HKD 500 起	月供 RSP、零手續費promotions
IB 盈透	USD 100 起	全球覆蓋、適合大額

月供優勢：

• ✅ 平均成本法：分散入市時點風險
• ✅ 自動扣賬：無須盯盤
• ✅ 長期複利：季度派息可再投資（DRIP）
• ✅ 分散化：等權重 500 檔，降低單一股風險

月供策略建議：

• 每月固定日期投入 HKD 1,000–5,000
• 長期持有（5–10 年），享受季度派息 + 複利增長
• 搭配 VOO + RSP 70/30（70% 市值加權 + 30% 等權重），平衡增長與分散

RSP 回報率

RSP 回顧過去 10 年回歸 11.86% 年化回報，在科技股走弱時期表現優於 VOO，科技股強時略遜，但 長期穩健 。

近期回報表現

時間範圍	RSP 回報	VOO（市值加權）	SPY
過去 1 個月	+2.5%–3%	+2.8%	+2.7%
過去 3 個月	+8%–9%	+9.5%	+9%
過去 1 年	+13%–15%（估算）	+18%	+17%
過去 3 年	+28%–30%	+32%	+31%
過去 5 年	+72%–75%	+82%	+80%
過去 10 年	+193%	+260%	—
10 年年化回報	11.86%	14.6%	14.3%

解讀：

• RSP 10 年年化 11.86%，略低於 VOO（14.6%），因科技股過去 10 年大幅跑贏
• 但 RSP 在 科技股回調時防守性更強（如 2022 年熊市中 RSP 跌幅較小）
• 2026 年若科技股放緩、中小股復甦，RSP 可能 跑贏 VOO

RSP 年回報

期間	RSP 年回報	VOO 年回報	說明
2025 年（去年）	+13%–15%（估算）	+18%	科技股仍強，RSP 略遜
2024 年	+22%	+28%	AI 爆發，大型股主導
2023 年	+24%	+27%	AI 元年，科技股領漲
2022 年（熊市）	-9.5%	-18%	RSP 防守性更強

2022 年關鍵洞察：E 由於 RSP 等權重分散，科技股暴跌時 跌幅比 VOO 少 8.5%，證明等權重策略在熊市中的優勢 。

RSP 年化報酬率

指標	数值
10 年年化回報	11.86%
5 年年化回報	約 12%
3 年年化回報	約 9%
成立以來年化（2003–2026）	約 10.5%

11.86% 10 年年化回報 在大盤 ETF 中屬 第二梯隊（略低於 VOO 14.6%，但高於 REITs 6.61%）。

RSP 手續費

費用類型	金額
交易手續費（券商）	見下表（老虎/富途 USD 0.0049 + 平台費）
月供手續費	部分券商免手續費promotions（如 Webull）
匯兌費用	約 0.3%–0.5%（港元轉美元）
管理費（Expense Ratio）	0.20%
內扣費用總計	0.20%（管理費 + 保管費已包含）

各券商 RSP 手續費對比

券商	佣金（每股）	平台使用費	最低收費
老虎證券	USD 0.0049	USD 0.0050	USD 1.00
富途牛牛	USD 0.0049	USD 0.0050	USD 1.00
IB 盈透	USD 0.005	USD 0	USD 0.35（最低）
華盛證券	USD 0.0049	USD 0.0050	USD 1.00
長橋證券	USD 0.0049	USD 0.0050	USD 1.00

建議：大額交易選 IB 盈透（無平台費），小額月供選 富途/老虎（介面友好）。

RSP 管理費

項目	費用
管理費	0.20%
對比 VOO	0.03%
對比 SPY	0.09%
對比 REITs ETF	0.08%–0.32%

0.20% 管理費 在 S&P 500 ETF 中屬 中等偏高（VOO 僅 0.03%），但遠低於槓桿 ETF（NVDL 1.06%），且 換來更高分散度，長期值得 。

💡 關鍵洞察：RSP 比 VOO 多付 0.17% 管理費，換取 前 10 大佔比從 35% 降至 2%，分散風險超值得 。

RSP 派息

✅ RSP 季度派息，派息月份為 3/6/9/12 月，美元結算，股息率約 1.56%–1.57% 。

項目	数值
派息頻率	季度派息（3/6/9/12月）
最近派息日	2025/9/26（除息日 9/25）
最近派息金額	USD 0.82013/股
過去 12 個月派息總額	USD 3.00 左右
股息殖利率	1.57%（過去一年）
5 年平均股息率	約 1.5%–1.6%

近年派息記錄

付款日期	派息金額
2025/9/26	USD 0.82013
2025/6/27	USD 0.72161
2025/3/28	USD 0.83084
2024/12/27	USD 0.61965
2024/9/27	USD 0.69481
2024/6/28	USD 0.66342

派息特點：

• ✅ 季度派息穩定
• ✅ 派息金額隨盈利增長（2025 年 Q3 比 Q2 +13.7%）
• ⚠️ 息率不及高息 ETF（如 VYM 3.5%），但 RSP 重在增長 + 分散

RSP 成分股

RSP 持有 標普 500 全部 500–506 檔成分股，每檔權重約 0.2%，前 10 大僅佔 ~2%，分散度極高 。

前十大成分股（2026/3）

排名	公司名稱	代號	權重	行業
1	Warner Bros. Discovery	WBD	0.29%	媒體娛樂
2	Intel	INTC	0.29%	半導體
3	Western Digital	WDC	0.27%	硬碟/儲存
4	Lam Research	LRCX	0.27%	半導體設備
5	Micron Technology	MU	0.26%	記憶體
6	Applied Materials	AMAT	0.26%	半導體設備
7	Seagate Technology	STX	0.26%	儲存
8	Robinhood Markets	HOOD	0.25%	金融科技
9	Paramount Skydance	PSAK	0.25%	媒體
10	Teradyne	TER	0.24%	半導體測試

對比 VOO 前十大（市值加權）：

公司	VOO 佔比	RSP 佔比
NVIDIA	~6.5%	0.2%
Apple	~5.8%	0.2%
Microsoft	~5.2%	0.2%
Amazon	~3.8%	0.2%
Meta	~2.5%	0.2%
前 10 大合計	~35%	~2%

關鍵差異：

• VOO：NVIDIA + Apple + Microsoft = ~17.5%，集中風險高
• RSP：NVDA + AAPL + MSFT = ~0.6%，極度分散

行業分佈（RSP vs VOO）

行業	RSP 佔比	VOO 佔比	差異
資訊科技	~28%	~32%	RSP 少 4%（等權重分散）
金融	~14%	~12%	RSP 多 2%
醫療保健	~13%	~12%	相近
消費者循環	~12%	~10%	RSP 多 2%
通訊服務	~8%	~9%	VOO 多 1%（Meta/Google 權重高）
工業	~11%	~8%	RSP 多 3%

結論：RSP 行業分佈 更均衡，避免科技股過度集中 。

總結

RSP 是 2026 年最具備「去中心化」思維的 S&P 500 ETF，特點如下：

優勢	說明
✅ 等權重分散	500 檔股票各 0.2%，前 10 大僅 2%（vs VOO 35%）
✅ 降低科技股風險	NVIDIA+Apple+Microsoft 僅佔 0.6%，避開泡沫
✅ 熊市防守性強	2022 年 RSP 跌 9.5%，VOO 跌 18%
✅ 10 年年化 11.86%	穩健增長，適合長期（5–10 年）
✅ 季度派息	1.56%–1.57% 殖利率，美元穩定現金流
✅ 月供支持	HKD 500–1,000 起，富途/老虎支持自動投資
✅ 管理費合理	0.20%，換來極高分散度

劣勢	說明
⚠️ 科技股強時略遜	2023–2025 年 RSP 回報略低於 VOO（AI 爆發期）
⚠️ 交易頻率較高	每季重平衡，可能增加稅務成本（美國 vs 香港無資本利得税）
⚠️ 管理費高於 VOO	0.20% vs 0.03%，但換來分散度

適合對象：

• ✅ 擔心科技股泡沫、想分散風險的投資者
• ✅ 長期持有（5–10 年）的穩健型投資者
• ✅ 月供累積、追求平均成本法的港人
• ✅ 想對沖 VOO/SPY 集中風險 的進取型投資者

不適合對象：

❌ 短線交易者（RSP 是長期策略）

❌ 想全力博 AI 科技股爆發的投機者（直接買 NVDA 更適合）

❌ 追求極低管理費者（選 VOO 0.03%）

📌 免責聲明：投資涉及風險，以上分析不構成投資建議。並不構成任何投資意見、要約、招攬、邀請、推薦或買賣建議。過去表現並不代表將來結果，股價、派息、回報率、費用同稅務處理隨時可能改變。

常見問題

既然 VOO 費用更平，點解要買 RSP？

因為 VOO 依家太集中喺科技巨頭。如果你認為未來幾年係「傳統產業」或「中型股」翻身嘅日子，RSP 嘅表現會大幅超越 VOO。

RSP 會唔會因為太分散而升得慢？

喺大牛市由少數巨頭帶動時（如 2023-2024），RSP 確實會跑輸；但喺普漲行情或巨頭回落時，RSP 往往係贏家。

RSP 派息高唔高？每季都有得收嗎？

收益率約 1.6%，每季派息。雖然唔算最高，但重點係總回報同再平衡優勢，股息可以再投資。

RSP 同 SPY 有咩分別？邊隻更好？

RSP 等權重、更分散、再平衡自動買低賣高；SPY 重倉巨頭，增長期可能更勁。視乎你風險偏好，兩隻都可以月供分散。