先講重點：2807 ETF 是Global X 中國機械人及人工智能 ETF的港元櫃台，每手 50 個單位；9807 是同一基金的美元櫃台。基金以人民幣為基本貨幣，現行單一管理費及持續收費均為 0.68%，不能重複相加。基金可結合直接持股與總回報掉期追蹤指數，並非固定持有一籃子純實物港股。
資料核對日：2026 年 9 月 7 日。淨值及累計回報截至 9 月 4 日；行業分布截至 7 月 31 日；本文量化持倉表採用 3 月 31 日年報附表，並說明較新每日頁面的口徑限制。本文只整理產品事實及計算方式，不構成投資建議、買賣推薦、招攬、價格預測或回報保證。
搜尋「2807 ETF 是什麼」，常見的是 AI、機械人、成分股和管理費資料。但「AI 主題」不代表只持有聊天機械人公司，「香港上市」也不代表全部資產都在香港。以下沿用本站 ETF 港股文章的介紹、交易、費用、派息、回報及成分股架構，把基金身份、貨幣及披露日期逐項拆清。
2807 是被動型股票 ETF，目標是在扣除費用及開支前，追蹤 FactSet 中國機械人及人工智能指數（淨總回報）。基金屬香港公開傘子開放式基金型公司 Global X Exchange Traded Funds Series OFC 的子基金。本文資料適用於聯交所買賣的上市類別，不混用非上市類別的定價、認購及收費安排。
| 項目 | 2807 基本資料 |
|---|---|
| 中文／英文名稱 | Global X 中國機械人及人工智能 ETF／Global X China Robotics and AI ETF |
| 追蹤指數 | FactSet China Robotics and Artificial Intelligence Index，淨總回報口徑 |
| 交易所／代號 | 香港聯合交易所；2807 港元櫃台、9807 美元櫃台 |
| 每手買賣單位 | 兩個櫃台均為 50 個基金單位 |
| 基本貨幣／分派貨幣 | 人民幣／所有櫃台的基金分派僅以人民幣支付 |
| 基金經理 | 未來資產環球投資（香港）有限公司 |
| 保管人 | 花旗信托有限公司（Cititrust Limited） |
| 成立／上市日期 | 2020 年 8 月 6 日／2020 年 8 月 7 日 |
| 財政年度結算日 | 3 月 31 日 |
| 現行單一管理費 | 每年 0.68% |
來源：Global X 官方產品頁及2026 年 8 月 12 日產品資料概要。成立日與上市日不同；被動追蹤也不是對本金或回報的保證。
兩個代號對應同一基金的不同交易貨幣，並不是兩個各自選股的組合。美元櫃台不等於美國 AI 股票 ETF；港元櫃台也不會自動消除人民幣及相關資產的匯率風險。兩個櫃台的流動性、買賣差價和換算後價格可能不同。產品資料概要規定分派只以人民幣支付，券商之後是否代為換匯及收費，屬另一層服務安排。
一般零售交易透過提供該產品的銀行或證券商，在聯交所二級市場進行。交易頁的基金名稱、代號、貨幣、數量及成交確認，是辨認產品和成交內容的欄位。本文只解釋交易機制，不提供買入時點、委託策略或平台推薦。
一手 50 個單位，不是固定港元金額。若純粹假設每單位成交價為 HK$55，一手名義成交金額就是 55 × 50＝HK$2,750，另計費用。HK$55 只是算式示例，不是即時股價、入市價或目標價。
| 2026 年 9 月 4 日官方快照 | 數字及口徑 |
|---|---|
| 每單位正式資產淨值（NAV） | RMB 47.15 |
| 港元參考換算 NAV | HK$55.10；不是港元櫃台市場收市價 |
| 美元參考換算 NAV | US$7.03；不是美元櫃台市場收市價 |
| 基金資產淨值 | 約 HK$7.6868 億，按官方港元換算值 |
來源：官方基金資料、每日 NAV 及註腳。NAV 是資產扣除負債後的每單位淨值，市場成交價則由買賣盤形成，兩者可有折讓或溢價。官方港元及美元 NAV 是按人民幣淨值和指定匯率換算的參考數字，不能當作保證可成交價格。
月供屬銀行或券商服務，是否提供 2807、最低供款、成交日期、碎股處理及收費，均按平台當時條款。交易所每手 50 個單位的規則，不等於所有月供計劃的最低供款。分批交易亦不會消除價格下跌的影響。
| 項目 | 列示費率／說明 |
|---|---|
| 券商佣金及平台費 | 依平台收費表，可能設最低收費 |
| 證監會交易徵費 | 成交金額的 0.0027% |
| 聯交所交易費 | 成交金額的 0.00565% |
| 會財局交易徵費 | 成交金額的 0.00015% |
| 此 ETF 的印花稅 | 不徵收 |
| 其他可能成本 | 結算、託管、換匯及代收分派等平台費用，以及買賣差價 |
三項百分比費用及印花稅安排見產品資料概要第 7 頁，買入及賣出均涉及相應費用。假設單邊成交 HK$20,000，三項未經進位的合計為 HK$1.70，尚未包括佣金、平台費及其他成本。實收金額仍受各項進位和最低收費規則影響。
買賣差價通常不是帳單上另一筆獨立扣款，而是買盤與賣盤的價格差。「零佣金」只描述其中一個費用項目，不能代表所有成本為零。基金內部營運費用則透過基金資產反映，與個人的交易費用分開。
2807 採用單一管理費結構。2026 年 8 月產品資料概要將現行管理費及持續收費均列為每年 0.68%，持續收費已包括管理費，兩者不應相加成 1.36%。超過該單一費用的相關持續開支，由基金經理承擔。
| 費用概念 | 2807 的條款 |
|---|---|
| 現行單一管理費 | 每年 0.68%，於基金層面反映 |
| 持續收費 | 同為 0.68%，不能再加一次 |
| 保管、副保管及登記費 | 包含在管理費內 |
| 表現費／行政費 | 產品資料概要列為不適用 |
| 費率是否永久不變 | 不是；文件容許提前一個月通知後，增加至允許上限內 |
純粹用比例說明：假設資產價值全年維持 HK$100,000，0.68%對應約 HK$680。這並不是持有人每年必定收到的一張獨立帳單；實際費用按基金淨值及計提安排反映於資產。來源為產品資料概要第 1 及 8 頁。
單一收費描述的是基金持續開支結構，不能推論個人交易佣金、差價及換匯均免費。產品資料概要第 2 頁亦列明，基金訂立總回報掉期時，須承擔按名義價值收取的一次性可變費用，包括相關佣金及交易成本；該費用可能影響 NAV 及追蹤偏離。因此，0.68%不宜寫成持有人的「所有成本保證上限」。
基金政策是由經理每年酌情決定分派，通常於 5 月進行，並非每年必定派息，更沒有固定金額。條款容許從資本或實際上從資本撥付；但若基金營運成本高於管理現金及持有投資產品的回報，則不可作如此分派。2807 及 9807 的基金分派均只以人民幣支付，相關條款見最新產品資料概要。
| 已完成財政年度 | 年報確認的分派紀錄 |
|---|---|
| 2025 年 4 月 1 日至 2026 年 3 月 31 日 | 未向股東作出分派 |
| 2024 年 4 月 1 日至 2025 年 3 月 31 日 | 未向股東作出分派 |
來源：2025／26 年報第 114 頁。這是兩個財政年度，不是兩個曆年，亦不涵蓋 2026 年 4 月以後。本文未核實其後分派公告，故不填入未經證實的 2026 年派息金額、除淨日或股息率。過往未派息，不代表未來永不派息。
從資本撥付的分派可令 NAV 減少，並不等於額外創造收益。現金分派、價格升跌和含息總回報各有不同口徑。年度分派政策不能支持把一次金額倍大成全年保證，或把某個歷史派息率直接當成未來回報。
官方截至 2026 年 9 月 4 日的累計回報如下，以人民幣 NAV 對 NAV 計算，採分派再投資口徑，已反映基金持續開支，但不包括個人的聯交所交易成本。這不是港元櫃台的股價升跌表，也不是任何個別戶口的實際回報。
| 期間 | 基金累計回報 |
|---|---|
| 1 個月 | −3.32% |
| 3 個月 | −16.36% |
| 6 個月 | −12.08% |
| 1 年 | −4.16% |
| 2026 年初至今 | −10.29% |
| 成立以來 | −5.70% |
| 曆年 | 基金回報 | 指數回報 |
|---|---|---|
| 2025 | +19.15% | +20.04% |
| 2024 | +7.59% | +8.29% |
| 2023 | +3.68% | +4.63% |
| 2022 | −27.55% | −27.02% |
| 2021 | +7.89% | +8.39% |
兩表來源為官方表現頁及註腳。2025 年官方另披露的追蹤偏離為 −0.90%；直接相減上表已四捨五入數字會得到約 −0.89 個百分點，兩者精度不同。追蹤偏離是回報差異，不是額外管理費；追蹤誤差則量度回報差異的波動，兩個概念不能互換。2023 年 1 月 9 日以前基金只獲准採用實物複製，其後可採用實物及合成結合策略，跨年比較亦須注意此背景。
年化回報把指定期間的變化換算成每年複合增長率，算式為「（期末價值 ÷ 期初價值）1／年數−1」。本站按上表五個完整曆年的已四捨五入回報連乘估算，2020 年末至 2025 年末累計約為 +3.89%，年化約為 +0.77%。這是本文重算的近似值，不是截至 2026 年 9 月的滾動五年回報，也不是每年固定收益。
同一段期間的港元或美元持有人結果，還涉及匯率、成交價格及個人費用。年初至今不是已完成的全年，成立以來也不是年化數字。以上資料只描述過去，不能據此推算未來升跌。
2807 涵蓋機械人及 AI 相關價值鏈，包括工業自動化、硬件、軟件與分析等業務。基金直接持有的股票、掉期合約的相關資產，以及指數成分股名單，是三種不同資料。只看股票表可能漏掉合成曝險；把所有同名項目直接相加或刪重，也可能改變原來的披露口徑。
以下按年報未經審核投資組合附表的「Listed equities」項目排序，百分比為直接股票持倉佔當日基金 NAV 的比重，沒有合併同一公司的掉期相關曝險。這是歷史快照，不是 9 月最新十大整體曝險排名。
| 名稱 | 股份形式／上市地點 | 直接股票持倉佔 NAV |
|---|---|---|
| MiniMax | 香港上市股份 | 7.08% |
| 百度 | 美國預託證券（ADR） | 6.92% |
| 華工科技 | A 股／深圳 | 6.71% |
| 海康威視 | A 股／深圳 | 6.61% |
| 地平線 | 香港上市股份 | 5.11% |
| 商湯集團 | 香港上市 B 類股份 | 4.59% |
| 大族激光 | A 股／深圳 | 4.02% |
| 大華股份 | A 股／深圳 | 3.33% |
| 匯川技術 | A 股／深圳 | 3.32% |
| 騰景科技 | A 股／上海 | 3.31% |
按列示數字加總，上述十項直接股票持倉約佔基金 NAV 的 51.00%；當日全部直接上市股票合共 69.48%。同日另有非上市總回報掉期約佔 NAV 的 30.74%。來源：2025／26 年報第 182–185 頁及第 261 頁。本文列名只解釋組合結構，不代表對個別公司作出推薦。
在資料核對時，官方 2026 年 9 月 4 日每日持倉頁列出 42 項證券、證券比重 139.38%及現金與等同現金項目 −39.38%；部分代號顯示「#NAME?」，並有同名項目重複列示。頁面亦註明現金包括其他資產及負債，例如應收及應付款項。這些資料不足以單獨證明基金持有 42 家不同公司，亦不能直接推論為固定 1.3938 倍槓桿。
由於該組項目的分類及合併口徑未能完整核實，本文沒有自行刪除重複項目、重算最新十大權重或補寫缺失代號，而採用上述分類清楚的年報附表。另一組截至 2026 年 7 月 31 日的官方行業快照為：資訊科技 60.8%、工業 26.6%、通訊服務 6.8%、非必需消費品 5.6%及現金 0.2%。這組行業資料日期不同，不能與 9 月原始表格拼成同一天的組合。
依 2026 年 8 月產品資料概要第 3 頁，指數按公司業務描述、指定行業分類及市值等規則，篩選工業自動化機械、機械人製造及 AI 軟件相關證券。合資格上市市場涵蓋中國內地、香港及美國，亦可包括 ADR。指數提供者是 FactSet，計算代理為 Solactive；兩者與基金經理的角色不同。
文件列明，2026 年 3 月 31 日指數有 25 隻成分股。這是指定日期的指數數目，不等於基金每日披露表永遠只有 25 行。最新概要亦包含若干非滬深港通證券在符合市值條件時的例外納入及快速准入規則，不能沿用「所有 A 股成分必定已可經滬深港通直接買入」的絕對描述。指數的「淨總回報」會計入扣除適用預扣稅後的股息再投資，不代表基金持有人必定收到現金分派。
產品資料概要容許基金以 NAV 的 50%至 100%直接投資指數證券，並以最多 50%的輔助合成策略取得曝險，主要工具為融資總回報掉期；在適當情況也可採用代表性抽樣。基金交出相關現金予交易對手，透過合約取得相關證券的經濟回報，同時承擔交易對手、估值及流動性等風險。
年報第 297 頁未經審核衍生工具曝險附表顯示，截至 2026 年 3 月 31 日的財政年度，2807 非上市總回報掉期平均曝險為 NAV 的 29.89%，期間最高 45.11%、最低 14.00%。這是全年統計，與 3 月底 30.74%的時點數字不同，也不是 9 月即時比例。使用掉期不表示其產品目標是每日兩倍回報。
企業研發成本、技術更替、產品商業化、工業訂單、競爭及數據監管，均可能影響相關公司的業務與估值；主題受到關注不等於股價必然上升。基金亦面對市場及行業集中、貨幣波動、A 股及 ADR、追蹤誤差、折溢價與交易對手等風險。文件容許證券借貸，另涉及借用方未能歸還證券及抵押品不足等風險。本文只說明官方風險條款及影響因素，不預測價格或判斷是否值得買入。
2807 追蹤中國機械人及人工智能主題指數；每手為 50 個單位；2807／9807 分別以港元／美元交易，但基金基本貨幣及分派貨幣為人民幣；現行 0.68% 單一管理費與持續收費不可相加；年度分派屬酌情政策；成分股分析須區分直接股票、掉期相關資產及指數名單。本文所有數字均有相應日期，並不就買賣、持有期限或個人適合性作判斷。
以下連結只供延伸查閱平台收費背景及基金原始資料，不代表推薦券商或進行交易；條款以相關機構現行文件為準。
2807 是 Global X 中國機械人及人工智能 ETF 的港元櫃台，追蹤 FactSet 的相關主題指數，並非恒生科技指數。個別公司可能重疊，也不代表兩個指數是同一組合。
每手 50 個基金單位。HK$55.10 是官方 2026 年 9 月 4 日港元參考換算 NAV，不是本文核實的市場成交价或即時報價。成交金額須按實際成交價及數量計算，另計費用。
不是。現行單一管理費為 0.68%，持續收費在此結構下同為 0.68%，不能重複計算。個人交易成本及文件所述掉期交易費用則須另作區分。
沒有此保證。分派由經理酌情決定，通常在 5 月；年報確認截至 2025 年及 2026 年 3 月 31 日的兩個財政年度均未作分派。這些紀錄不涵蓋 2026 年 4 月以後。
9807 只是同一基金的美元交易櫃台，不能單憑交易貨幣判斷資產地區。官方條款規定，2807 和 9807 的基金分派均僅以人民幣支付。
不能這樣概括。基金可結合直接持股及最多佔 NAV 50%的輔助合成策略，年報亦披露實際總回報掉期紀錄。合成工具帶來額外的交易對手及其他相關風險。
不能直接等同。基金持倉項目、掉期相關資產及指數公司數目不同；9 月 4 日原始頁面亦有同名項目及未正常顯示的代號，本文未將其當作已核實的公司總數。
不是。它是本站按 2021 至 2025 年已四捨五入的年度回報，重算 2020 年末至 2025 年末所得的近似歷史年化值，不是截至 2026 年 9 月的滾動五年回報，更不是未來收益承諾。
資料及免責聲明：本文按 2026 年 9 月 7 日可核對的官方產品頁、2026 年 8 月產品資料概要及 2025／26 年報整理。年報中的財務報表與標示為未經審核的附表，性質不同；本文已按相關章節註明。各組數據日期並不相同，連結文件亦可能日後更新。所有計算只作金融知識說明，不構成投資、稅務或個人理財建議。基金價格及收入可升可跌，過往表現不代表未來結果。
