3116 ETF 係 Global X 亞太高股息率 ETF 嘅港元交易代號，透過一隻香港上市 ETF，投資 40 隻分布於台灣、澳洲、香港、新加坡、中國及日本等亞太市場嘅高股息股票及房地產投資信託基金（REIT）。佢最大賣點係跨市場高息配置同現時每月酌情派息，但「高股息」唔代表低風險，更加唔等於保本或固定收入。
2026 年研究 3116，有三個舊資料一定要先更正。第一，基金現時每手係 25 單位，網上仍然可以見到舊嘅每手數目；第二，分派政策已由過往季度節奏改為由經理每月酌情決定，派唔派、派幾多都冇保證；第三，3116 雖然用港元交易，但基金基礎貨幣係美元，背後持股亦涉及多種亞太貨幣，唔可以當成純港元資產。
本文按 Global X、Solactive、香港交易所及香港稅務局截至 2026 年 8 月 19 日可查嘅官方資料，逐項拆解 3116 ETF 是什麼、成分股、管理費、派息、回報、每手入場金額、交易成本，以及同 3110 ETF 嘅真正分別。文中資產淨值、基金規模、回報及持股只係指定日期快照，落盤前仍要再核對發行人最新頁面同券商即時報價。
先講結論：3116 適合想用單一產品分散投資亞太高息股、接受多市場與匯率風險，亦明白每月分派不等於每月固定利息嘅投資者。佢唔係月月派息保證產品；官方顯示嘅 4.07% 年率化分派收益率係按指定過往分派及淨值計算，唔係未來總回報承諾。
3116 ETF 全名係「Global X 亞太高股息率 ETF」（Global X Asia Pacific High Dividend Yield ETF），由未來資產環球投資（香港）有限公司管理。基金喺 2022 年 7 月 26 日成立，翌日喺香港交易所上市，以被動方式追蹤 Solactive 亞太高股息率指數嘅淨總回報表現。
相關指數會由亞太地區合資格股票中，選取 40 隻淨股息收益率較高嘅證券。呢個設計令 3116 同只買香港或中國高息股嘅產品有本質分別：基金同時持有台灣電子股、澳洲能源及消費股、新加坡銀行與 REIT、日本酒店 REIT，以及香港上市嘅航運、消費及地產公司。
| 3116 ETF 基本資料 | 截至 2026 年 8 月官方資料 |
|---|---|
| 基金全名 | Global X 亞太高股息率 ETF |
| 股票代號 | 3116 |
| ISIN | HK0000866985 |
| 追蹤指數 | Solactive 亞太高股息率指數（淨總回報） |
| 基金成立日 | 2022 年 7 月 26 日 |
| 港交所上市日 | 2022 年 7 月 27 日 |
| 交易貨幣／基礎貨幣 | 港元／美元 |
| 每手交易數量 | 25 單位 |
| 持續收費 | 每年 0.68%，採單一管理費安排 |
| 分派頻率 | 由經理每月酌情決定，並不保證 |
| 目標證券數目 | 40 隻 |
| 財政年度結算日 | 3 月 31 日 |
截至 2026 年 8 月 19 日，發行人列出每單位港元資產淨值約 104.93 港元、基金總資產淨值約 5,247 萬港元、已發行單位 50 萬。呢啲數字每日都會變，作用係理解產品規模及估值，唔係建議買入價。3116 基金規模相對部分大型港股 ETF 細，投資者尤其要留意成交量、買賣差價、莊家報價及大額落盤對成交價嘅影響。
可以話佢提供跨亞太市場曝險，但唔可以理解成全面覆蓋所有亞太股票。指數只選 40 隻高淨股息收益率證券，而且高息篩選會令行業及國家比重偏離一般市值加權亞太指數。官方截至 2026 年 7 月 31 日資料顯示，台灣、澳洲、香港及新加坡合計已佔組合接近九成。
| 配置角度 | 官方比重 | 投資者要理解嘅真相 |
|---|---|---|
| 台灣 | 29.3% | 電腦、電子及零組件股比重明顯，並非只靠金融收息 |
| 澳洲 | 20.0% | 能源、資源、消費及銀行會受商品與經濟周期影響 |
| 香港 | 19.0% | 包括航運、旅遊、消費、地產及公用事業 |
| 新加坡 | 18.3% | 銀行、娛樂及多隻 REIT 帶來利率敏感度 |
| 中國 | 7.6% | 比重遠低過純中港高息 ETF |
| 日本 | 5.0% | 主要包括酒店與商業物業 REIT 等收益資產 |
| 現金 | 0.8% | 比重會隨申贖及組合調整變化 |
行業方面，房地產約 24.5%、資訊科技約 22.2%、非必需消費約 17.8%，之後先係工業、能源、金融及原材料。即係話，3116 唔係一籃子「傳統防守股」：REIT 受利率同資產估值影響，科技硬件有庫存及景氣周期，航空、航運、能源同消費股亦可以大幅波動。
基金係被動追蹤指數，唔代表基金經理會喺公司基本面轉差前主動離場。高股息率有時來自穩定現金流，但亦可能因股價已經大跌而被動升高；如果企業之後削息，表面上嘅高息就會變成「股息陷阱」。指數定期換股有助更新組合，但唔可能消除呢種風險。
買 3116 同買普通港股相近，只要證券戶口支援香港上市 ETF，就可以搜尋「3116」或完整基金名稱，再選擇股數及落盤價格。由於股票代號相近，落盤畫面應同時核對「Global X 亞太高股息率 ETF」名稱，唔好只憑四位數字操作。
一個較實際嘅買入流程係：
3116 現時每手係 25 單位。以發行人截至 2026 年 8 月 19 日公布嘅每單位港元資產淨值 104.93 港元作純教學示例，一手對應嘅資產淨值約為 2,623.25 港元，未計任何交易成本。呢個唔係即時市場成交價，真正入場金額要用落盤一刻嘅賣出價乘 25 計算。
舊文章或舊平台頁面可能仍然顯示較大嘅每手數目；發行人喺 2026 年 6 月曾刊發更改每手買賣單位公告，而官方產品頁現時清楚列出 25 單位。每手降低只係令整手交易門檻下降，唔會改變每單位基金權益，亦唔會令產品本身更便宜或風險更低。
市場價可以高過每單位資產淨值形成溢價，亦可以低過淨值形成折讓。3116 基金規模及市場成交相對細，投資者唔應以「最近成交價」代替可實際成交嘅買一賣一價。喺價差闊、盤口薄或亞太成分市場部分休市時，用市價盤可能出現較大滑價。
月供可以分散買入時間及建立紀律，但唔會消除股價、匯率、行業周期或派息下調風險。3116 每手 25 單位後，整手金額較容易規劃；不過，券商係咪提供自動月供、可唔可以買碎股、每次最低佣金同實際成交方式，都要逐間核對。
如果每月投入金額太細，固定平台費或最低佣金佔比可以相當高。你可以用一年總投入做比較：每月買 12 次、每兩個月買 6 次，或者累積到價差較合理時先買，邊個方案全包成本較低。定期買入只係執行方法，唔係估值判斷；當基金持股或策略已經唔符合目標，唔應純粹因為設定咗月供就繼續加倉。
投資 3116 有兩層成本：買賣時支付嘅券商及市場交易成本，以及基金資產內每日反映嘅持續收費。香港稅務局列明，自 2015 年 2 月 13 日起，所有 ETF 單位嘅售賣、購買及轉讓均獲豁免印花稅；但「免印花稅」唔等於免佣金、免徵費或冇買賣差價。
| 成本項目 | 2026 年核對重點 | 對 3116 嘅實際影響 |
|---|---|---|
| 券商佣金／平台費 | 由券商自訂，可能有最低收費 | 小額或頻密交易嘅有效費率可以偏高 |
| 買賣差價與滑價 | 隨盤口、時段及市況改變 | 對規模較細、成交較疏嘅 ETF 特別重要 |
| 證監會交易徵費 | 每邊成交金額 0.0027% | 買入及賣出分別計算 |
| 財匯局交易徵費 | 每邊成交金額 0.00015% | 屬法定市場成本，費率可更新 |
| 港交所交易費 | 每邊成交金額 0.00565% | 費率以交易時官方資料為準 |
| 香港印花稅 | ETF 單位獲豁免 | 唔代表其他費用一併豁免 |
| 換匯成本 | 帳戶資金並非港元時適用 | 仲要考慮背後美元基礎及多國貨幣曝險 |
比較券商時，最好用自己預計嘅單次成交額計「全包成本」，包括最低佣金、平台費、代收徵費同價差，而唔係只睇廣告上嘅佣金百分比。由於 3116 一手金額唔算大，固定收費更容易拉高小額買入嘅成本比例。
3116 官方列出一年持續收費為基金資產淨值 0.68%，並採用單一管理費安排，即由基金資產支付一筆劃一費用以涵蓋基金大部分成本、費用及開支。呢筆費用每日反映喺資產淨值，唔會每年另外喺你證券戶口扣款。
| 假設全年平均持倉 | 按 0.68% 一年約數 | 每月平均約數 |
|---|---|---|
| HK$10,000 | HK$68 | HK$5.67 |
| HK$50,000 | HK$340 | HK$28.33 |
| HK$100,000 | HK$680 | HK$56.67 |
表內只係用固定持倉乘費率嘅簡化數學例子，實際費用按基金資產每日變化計算。發行人公布嘅基金回報已包括持續收費，但唔包括投資者喺交易所支付嘅佣金、徵費、價差及個人換匯成本。
評估基金成本唔應只停喺 0.68%。官方年度追蹤偏離數據顯示，基金 2025 年落後指數約 2.06 個百分點、2024 年落後約 1.69 個百分點、2023 年落後約 1.13 個百分點。追蹤差異會受費用、稅項、交易、現金持倉、指數調整及其他運作因素影響，唔會每年剛好等於標示收費。
3116 現時目標係由基金經理每月酌情宣派分派。官方喺 2026 年 5 月刊發派息頻率變更安排，其後記錄顯示 7 月、8 月及已公告 9 月連續每月安排分派；但「目標每月」唔等於法律承諾，經理可以決定不派、減派或改變金額。
| 2026 年官方分派記錄／公告 | 每單位金額 | 除淨日 | 派付日 |
|---|---|---|---|
| 3 月分派 | HK$1.04 | 2026-03-25 | 2026-03-31 |
| 7 月分派 | HK$0.52 | 2026-07-02 | 2026-07-08 |
| 8 月分派 | HK$0.52 | 2026-08-03 | 2026-08-07 |
| 9 月已公告分派 | HK$0.52 | 2026-09-01 | 2026-09-07 |
| 官方年率化分派收益率 | 4.07% | 按指定過往分派及淨值計算 | 並非未來回報預測 |
截至本文核對日，上表各期官方資料列出 100% 由淨分派收入支付、0% 由資本支付；但產品條款仍然容許經理日後酌情由資本或收入分派。將來某一期係咪涉及資本，要睇嗰一期正式分派組成，唔應將目前紀錄永久套用。
官方 4.07% 年率化分派收益率嘅註腳，係用 2025 年 6 月、9 月、12 月及 2026 年 3 月嘅每單位分派，除以 2026 年 2 月 27 日嘅每單位基金資產淨值計算。即使政策現時轉成每月，亦唔可以簡單將最新 HK$0.52 乘 12 再當成保證全年收入；分派頻率、金額、來源及市場價格都可以改變。
派息唔係額外免費回報。除淨時基金資產及市場價格一般會反映分派出去嘅價值；真正回報應以價格或淨值升跌加已收分派計算。如果只為「捕捉派息」喺除淨前買入再賣出，並唔會自然產生無風險利潤，反而會增加兩邊交易成本同滑價。
發行人截至 2026 年 8 月 19 日公布，3116 以資產淨值對資產淨值、分派再投資及美元計算，一年累積回報為 +19.56%，成立至今累積回報為 +134.05%。同期指數分別為 +21.08% 及 +148.14%。呢個回報口徑已把分派再投資計入，投資者唔應再將分派收益率加多一次。
| 期間（截至 2026-08-19） | 3116 ETF 累積回報 | 指數累積回報 | 解讀 |
|---|---|---|---|
| 1 個月 | +3.81% | +3.93% | 期間太短，唔適合直接年化 |
| 3 個月 | +5.54% | +5.89% | 短期正回報唔代表低波動 |
| 6 個月 | +9.11% | +9.78% | 跨市場升跌及貨幣都會影響結果 |
| 2026 年初至今 | +18.91% | +19.81% | 仍然係未完成年度 |
| 1 年 | +19.56% | +21.08% | 過去一年唔代表下一年 |
| 成立至今 | +134.05% | +148.14% | 長期差距包括費用及追蹤效果 |
官方回報以美元計，香港投資者實際喺港元櫃台買賣時，市場價格、港元與美元關係、佣金、價差及買入時間都會令個人回報不同。3116 背後持有台幣、澳元、新加坡元、港元、人民幣及日圓資產，即使基金基礎貨幣係美元，亦會承受多種貨幣折算影響。
成立至今回報睇落強勁，但基金喺 2022 年 7 月先成立，正式往績只係約四年，未經歷多個完整長周期。研究時應將呢段歷史同指數規則、年度回報、追蹤偏離、基金規模及持股變化一齊睇，唔應只用成立至今一個數字決定買入。
3116 有完整曆年資料嘅 2023、2024 及 2025 年都錄得正回報，但三年差距好大，證明高息策略唔係每年穩定提供同一回報。2023 年基金升幅較高，2024 年回報明顯放慢，2025 年再加快；未來亦可以出現負數。
| 年度 | 3116 ETF | 追蹤指數 | 追蹤差異 |
|---|---|---|---|
| 2025 | +23.63% | +25.69% | -2.06% |
| 2024 | +11.59% | +13.28% | -1.69% |
| 2023 | +37.45% | +38.58% | -1.13% |
| 2022 | 未有足夠完整年度資料 | 未有足夠完整年度資料 | — |
三年正回報唔代表策略只升不跌。房地產及 REIT 對利率敏感，能源及資源受商品周期影響，科技硬件及航運盈利可以大幅上落，企業削息亦會同時打擊收入預期同估值。當市場風格轉向高增長、低派息大型股時，3116 亦可能落後一般亞太市值加權指數。
由 2022 年 7 月 26 日成立至 2026 年 8 月 19 日約 4.1 年，官方成立至今累積回報 +134.05%，即假設每 1 元增至約 2.3405 元。用複合年增長率公式作數學換算，大約為每年 23% 左右。呢個只係把指定起點至終點壓縮成平均複合速度，唔係發行人預測，亦唔代表每一年實際賺 23%。
年化率會隱藏中間波幅、最大跌幅、買賣價差同投資者現金流。比較兩隻 ETF 時，必須使用同一日期、同一貨幣及同一總回報口徑；若一邊用美元淨值總回報、另一邊用港元市場價格又唔計派息，結果冇可比性。
截至 2026 年 8 月 19 日，3116 持有 40 隻證券，證券約佔基金資產淨值 98.85%，現金及現金等值約佔 1.15%。十大持股合計約 29.57%，最大單一持股約 3.41%，單一公司集中度唔算高，但房地產、科技硬件、消費、工業同高息風格集中仍然明顯。
| 排名 | 最新十大持股 | 上市市場／代號 | 組合比重 |
|---|---|---|---|
| 1 | 華碩電腦 | 台灣／2357 | 3.41% |
| 2 | 海豐國際 | 香港／1308 | 3.08% |
| 3 | 星展集團 | 新加坡／DBS | 3.06% |
| 4 | 中美矽晶製品 | 台灣／5483 | 3.03% |
| 5 | Viva Energy Group | 澳洲／VEA | 2.98% |
| 6 | 國泰航空 | 香港／293 | 2.86% |
| 7 | 長榮海運 | 台灣／2603 | 2.84% |
| 8 | 神基 | 台灣／3005 | 2.80% |
| 9 | 和碩聯合科技 | 台灣／4938 | 2.76% |
| 10 | 周大福珠寶 | 香港／1929 | 2.75% |
呢份持股有三個值得留意嘅真相。第一，3116 唔係「銀行加公用股」組合：十大入面有電腦、半導體供應鏈、能源零售、航空、航運及珠寶消費。第二，房地產係最大行業，但最大單一持股並非 REIT；行業集中分散喺多隻新加坡、日本、香港及澳洲資產。第三，成分會跟指數檢討轉變，Solactive 公布嘅 2026 年 6 月調整名單已經顯示一批新舊成分更替，今日名單唔應當成永久持倉。
3116 同 3110 都係 Global X 旗下香港上市高息 ETF，持續收費同樣為 0.68%，但投資地域、指數、基礎貨幣、派息節奏、基金規模同成分結構都不同。想先深入了解香港高息版本，可以一併閱讀 ETF365 嘅3110 ETF 投資指南，再用同一資料日期比較。
| 比較維度 | 3116 亞太高股息率 ETF | 3110 恒生高股息率 ETF |
|---|---|---|
| 投資範圍 | 台、澳、港、新、中、日等亞太市場 | 主要香港上市中港高息股票及 REIT |
| 追蹤指數 | Solactive 亞太高股息率指數 | 恒生高股息率指數 |
| 目標持股數 | 40 隻 | 50 隻 |
| 交易／基礎貨幣 | 港元／美元 | 港元櫃台 3110，基礎貨幣港元；另有人民幣櫃台 83110 |
| 每手 | 25 單位 | 50 單位 |
| 持續收費 | 0.68% | 上市類別 0.68% |
| 分派政策 | 現時每月酌情分派，不保證 | 現時每半年酌情分派，不保證 |
| 基金規模 | 截至 2026-08-19 約 HK$5,247 萬 | 截至 2026-08-17 約 HK$57.4 億 |
| 主要取捨 | 地域較分散，但多貨幣、REIT 及流動性風險較突出 | 規模較大、交易較活躍，但中港市場集中更高 |
如果你本身已經重倉香港及中國高息股，3116 可以增加台灣、澳洲、新加坡及日本曝險；但同時會加入更多貨幣同海外市場風險。相反，3110 規模及交易深度明顯較大，但地域集中。兩隻一齊持有亦唔代表完全分散，海豐國際、國泰、領展、中國燃氣、萬洲等持股可能重疊，要以最新持倉逐項加總。
偏強情景係亞太企業盈利保持增長、利率回落有利 REIT 估值、科技硬件及消費周期向上，而企業維持或增加派息；3116 嘅淨值及分派能力可能同時受支持。不過，升幅過急亦會壓低前瞻股息率，追價風險隨之上升。
中性情景係各地經濟同利率走勢分化：台灣科技股較強，但澳洲資源或新加坡 REIT 受壓；部分公司加息、部分削息，組合靠跨市場分散抵銷一部分波動。基金仍然要支付 0.68% 持續收費，而細規模同價差可能令投資者市場價回報落後淨值回報。
偏弱情景就係全球需求轉差、商品及航運周期回落、利率長期偏高令房地產估值受壓，再加企業削息。股價先跌可以令歷史股息率表面升高，但未必係便宜訊號；如果之後分派同步下降，投資者可以同時面對資本虧損同收入減少。
真正要監察嘅係最新分派來源、40 隻成分調整、國家及行業權重、基金規模與成交、折溢價、追蹤偏離，以及各地貨幣走勢。任何 2026 前景都只係情景分析，唔係目標價或買賣指示。
3116 ETF 係 Global X 亞太高股息率 ETF，追蹤由 40 隻亞太高息證券組成嘅 Solactive 指數。基金用港元交易、美元作基礎貨幣，現時每手 25 單位，持續收費每年 0.68%，並由經理每月酌情考慮分派。
佢嘅核心優點係一筆交易可以接觸台灣、澳洲、香港、新加坡、中國及日本等市場，單一持股比重相對有限，亦為希望較頻密收到現金分派嘅投資者提供研究選項。限制就係基金規模細、多貨幣曝險、買賣差價及流動性要特別留意；房地產、科技硬件與周期股比重高，亦令「高息」唔等同傳統防守。
最重要嘅派息真相係：每月只係目標頻率，唔係固定利息；4.07% 年率化分派收益率按過往資料計算，唔係未來保證；產品條款仍容許由資本分派。成分股真相就係，3116 並非香港銀行、公用股嘅放大版，而係一個會隨指數換股、同時承受亞太經濟及貨幣周期嘅 40 股組合。
如果你已經理解上述限制，希望用高息因子分散中港持倉，3116 可以加入比較名單；如果你要求本金穩定、固定每月利息、極高流動性或純港元風險，佢就未必匹配。落盤前應再次核對官方持股、分派公告、即時價差及全部成本，並用可承受損失嘅比例配置。
風險披露：本文只作教育及資料用途，並非投資建議、要約、個人化推薦或回報保證。ETF 價格可升可跌，投資者可能損失部分或全部本金。過往表現、派息及年率化分派收益率不代表將來；所有數據均有指定資料日期，交易前應查閱發行人、指數公司、港交所及監管機構最新文件，並按個人情況尋求獨立專業意見。
3116 係 Global X 亞太高股息率 ETF 嘅港元交易代號，被動追蹤 Solactive 亞太高股息率指數，目標持有 40 隻亞太高息股票及 REIT。佢係股票 ETF，唔係定期存款或保本收息產品。
截至 2026 年 8 月 19 日，十大持股包括華碩、海豐國際、星展、中美矽晶、Viva Energy、國泰、長榮海運、神基、和碩及周大福。組合會隨指數檢討改變，交易前應重新下載最新持股。
官方一年持續收費為資產淨值 0.68%，採單一管理費安排，費用每日反映喺基金淨值。投資者另外仍要負擔券商費、交易徵費、買賣差價及可能嘅換匯成本。
現時政策係由基金經理每月酌情考慮分派，官方記錄顯示 2026 年 7 月、8 月及已公告 9 月均有安排，但派息頻率、金額同是否派發均不保證，將來可以改變。
唔係。4.07% 係按指定四期過往分派，除以 2026 年 2 月 27 日每單位資產淨值計出嘅年率化分派收益率，只供參考，唔代表未來每月金額、全年派息或總回報。
產品條款容許經理酌情由資本或收入分派。本文核對嘅 2026 年各期官方紀錄暫列為 100% 淨分派收入、0% 資本，但未來每一期仍要查看正式分派組成，唔可以假設永遠相同。
3116 現時每手 25 單位。所需本金等於即時市場賣出價乘 25，再加交易成本；以 2026 年 8 月 19 日官方港元淨值 104.93 港元純作示例，一手對應淨值約 2,623.25 港元，並非即時成交價。
3116 投資 40 隻亞太高息證券，基礎貨幣美元，現時每月酌情派息；3110 投資 50 隻香港上市高息證券，基礎貨幣港元，現時半年酌情派息。兩者持續收費同為 0.68%，但地域、規模、貨幣及流動性差異明顯。
香港稅務局列明，自 2015 年 2 月 13 日起，所有 ETF 單位嘅售賣、購買及轉讓獲豁免印花稅。不過，證監會及財匯局交易徵費、港交所交易費、券商費同價差仍然存在。
如果你接受亞太股票、多貨幣、REIT、周期行業、流動性、0.68% 持續收費及分派可以改變，3116 可以作為股票組合中有限比例嘅高息策略工具。若你需要本金保證或固定每月現金流，3116 並唔適合。
