最全 MCHI ETF投資指南2026，MCHI 是什麼？月供最強「MSCI 中國」ETF 回報率教學！

MCHI ETF 介紹

• 一隻ETF = 投資整個中國股市
• 涵蓋大型 + 中型中國企業
• 包括港股、A股（經互聯互通）及部分ADR

📊 截至2026年：

• 成立時間：2011年
• 持股數量：約570+隻
• 資產規模：約70億美元

MCHI ETF 是什麼

項目	數據
全称	iShares MSCI China ETF
交易代碼	MCHI（NASDAQ）
發行公司	iShares（黑石集團 BlackRock）
成立時間	2011 年 3 月 29 日上市
追蹤指數	MSCI China Index（MSCI 中國指數）
投資目標	複製中國大型股 + 中型股表現，涵蓋 600+ 上市公司
持有數量	約 555 個成分股（2025 年 11 月）
資產規模	81.6 億美元（2025/11/7）

💡 簡單理解：買入 MCHI = 一次過買進中國市場 600 多間大型及中型龍頭股，包括科技、金融、消費行業最代表性企業 。

• MCHI ETF 追蹤 MSCI 中國指數，密集持有騰訊、阿里巴巴等中國龍頭股

MCHI ETF 股價

指標	數據
交易市場	納斯達克（NASDAQ）
最新股價	約 54-56 美元（2025/1 月約 55.20 美元）
今年以來漲幅	+3.44%（2019 年數據，需查看即時報價）
1 年報酬率	-21.69%（2019 年數據）
成交量	約 540 萬股/日
港元兌換	1 股 MCHI ≈ 420-440 港元（按 USD/HKD 7.8 匯率）

MCHI ETF 持股

MCHI 持股集中於 科技 + 消費 + 金融，前十大成分股佔總資產約 50% ：

排名	股票代號	公司名稱	權重
1	0700.HK	騰訊控股	18.00%
2	9988.HK	阿里巴巴-W	12.86%
3	1810.HK	小米集團-W	3.92%
4	PDD	PDD Holdings Inc.（拼多多）	3.09%
5	00939	中國建設銀行	3.04%
6	3690.HK	美團-W	2.20%
7	9999.HK	網易-S	1.75%
8	01211	比亞迪股份	1.72%
9	01398	工商銀行	1.58%
10	9961.HK	攜程集團-S	1.57%

📊 行業分布特點：

• 科技股主導：騰訊 + 阿里巴巴 + 小米 + 拼多多 + 美團 ≈ 40%+
• 金融股穩健：建行 + 工行 ≈ 4.6%
• 消費 + 電動車：網易 + 比亞迪 + 攜程 ≈ 5%

👉 持股集中中國經濟成長主力，適合長線持有 。

MCHI ETF 怎麼買

投資流程

步驟	操作
1️⃣ 開立美股戶口	富途、輝立、老虎証券、盈透証券等
2️⃣ 存入資金	港幣轉換為美元（匯率約 7.8）
3️⃣ 搜尋「MCHI」	輸入代碼買入，每股約 54-56 美元
4️⃣ 下單类型	市價單（Market Order）或限價單（Limit Order）

💡 最少買入：1 股（約 420-440 港元）

MCHI ETF 月供

月供計劃（MPO）是 定期定額投資 的好方法！

券商	是否支持月供 MCHI	手續費	最低金額
富途 مظاہر	✅ 支持	$0 佣金（優惠期）	$100 USD
輝立证券	✅ 支持	$9.9/筆	$500 HKD
老虎证券	✅ 支持	$0-4.99	$100 USD
Stashaway/WeProfit	❌ 不支持（僅部分 ETF）	–	–

📅 月供建議金額：

• 保守型：每月 $500-1,000 HKD（約 1-2 股）
• 進取型：每月 $3,000-5,000 HKD（約 6-12 股）

✅ 月供優勢：

• 均攤成本，避開高點買入風險
• 長線感動中國經濟復甦紅利
• 適合「 satélite 策略」——核心持股 + 月供衛星倉

MCHI ETF 手續費

費用类型	金額
交易佣金	$0-9.9 USD/筆（券商優惠）
平台使用費	大部分券商 $0（富途/輝立）
匯率成本	約 0.3-0.5%（港轉美匯差）
其他隱藏費	無

👉 總體成本：買賣一次約 0.5-1%（含匯差）

MCHI ETF 管理費

項目	數據
管理費（Expense Ratio）	0.59%/年
行業比較	低於同類中國 ETF 平均 0.65%
收取方式	每日自動從基金資產扣除

✅ 管理費不貴：0.59% 屬於中低水平，長線持有負擔輕 。

MCHI ETF 派息

派息频率	每年 2 次（6 月 +12 月）
2025 年 6 月	$0.53556/股（6/20/2025）
2024 年 12 月	$0.89107/股（12/20/2024）
2024 年 6 月	$0.19055/股（6/17/2024）
2023 年 12 月	$0.99413/股（12/27/2023）
2023 年 6 月	$0.42919/股（6/13/2023）
年化派息率	約 2-3%（依股價波動）

📩 派息日：通常 6 月中 +12 月中，即使你月供，派息也會自動存入戶口！

• MCHI 派息紀錄顯示 6 月 +12 月派發，近年來派息相對穩定

MCHI ETF 回報率

年期	平均年回報率
1 年	32.87%
3 年	18.76%
5 年	-0.19%
10 年	6.16%

📈 近期爆發：2024 年報酬率 +17.71%，中國股優惠政策刺激市場 。

MCHI ETF 年回報

MCHI ETF 年化報酬率

年份	年化報酬率
2024	+17.71%
2023	-11.22%
2022	-22.76%
2021	-21.73%
2020	+27.78%
2019	+23.70%
2018	-19.77%
2017	+54.68%
5 年年化	5.71%
10 年年化	6.16%

🔑 關鍵洞察：

• MCHI 波動大，但 2017-2020 年漲幅驚人（分別 +54.68%、+23.70%、+27.78%）
• 2021-2023 年中國監管收緊導致回調，但 2024 年反彈 +17.71%
• 長線平均年化約 6%，適合作為「中國資產核心配置」

MCHI ETF 成分股

總成分股約 555 個，覆蓋中國大型 + 中型股，主要行業：

行業	佔比（估算）
科技/互聯網	~45%（騰訊、阿里、小米、拼多多、美團）
金融	~15%（建行、工行、平安）
消費/娛樂	~12%（網易、攜程）
電動車/製造	~8%（比亞迪）
能源/原材料	~10%
其他	~10%

🎯 前十大成分股佔 50%，高度集中中國經濟龍頭 。

總結

維度	評分（5 星）	理由
代表性和覆蓋面	⭐⭐⭐⭐⭐	600+ 間中國大中小型龍頭，涵蓋科技、金融、消費
流動性	⭐⭐⭐⭐⭐	81.6 億美元資產，日均成交 540 萬股
費用	⭐⭐⭐⭐	管理費 0.59%，低於同類 ETF
長線回報	⭐⭐⭐⭐	10 年年化 6.16%，2024 年 +17.71%
派息	⭐⭐⭐	年均 2-3%，6 月 +12 月派發
風險	⭐⭐⭐	波動大，2022 年 -22.76%，需有心理準備

✅ 適合誰買：

• 想 一籃子佈局中國市場 的長線投資者
• 相信 中國經濟復甦 和科技龍頭反彈
• 想透過 月供平攤成本 的散戶

❌ 不適合：

已持有大量中國股的投資者（重複配置）

追求短期暴利、害怕波動

📌 免責聲明：投資涉及風險，以上分析不構成投資建議。並不構成任何投資意見、要約、招攬、邀請、推薦或買賣建議。過去表現並不代表將來結果，股價、派息、回報率、費用同稅務處理隨時可能改變。

常見問題

買 MCHI 定係買 2800 (盈富基金)？

2800 只買香港上市嘅恒指成分股；MCHI 除咗港股，仲買埋拼多多 (PDD) 呢類美國 ADR，同埋 A 股。如果你想全面配置中國經濟，MCHI 更加完整。

2026 年投資中國 ETF 仲有冇前景？

2026 年中國「十五五」規劃強調先進製造同 AI 自立，MCHI 入面嘅科技權重正正係呢啲領域嘅龍頭，長線具有配置價值。

MCHI 會唔會因為中概股退市而受影響？

MCHI 已經將大部分美股 ADR 轉換成香港上市嘅股份，就算 ADR 出事，ETF 都會自動調整比例，風險已大幅降低。

MCHI 同 FXI 有咩分別？

👉 MCHI：覆蓋更廣（500+股票）
👉 FXI：集中大型藍籌