SCHG vs QQQ ETF 比較 2026！成分股、管理費與年化報酬率最強投資攻略

科技股熱潮席捲全球，兩大ETF巨頭SCHG同QQQ，到底邊隻更適合香港投資者？SCHG主打美國大型成長股，覆蓋各行各業嘅增長龍頭；QQQ係納斯達克100嘅經典代表，專注科技創新賽道。兩隻都係高增長之選，但管理費、行業分佈同回報表現有咩唔同？邊隻更適合長線月供？邊隻波動性更高？一文幫你全面拆解，做個精明嘅投資決定！

SCHG vs QQQ介紹

SCHG介紹

Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF（SCHG） 係由嘉信理財（Charles Schwab）發行嘅大型增長型ETF，追蹤道瓊美國大型成長股指數，專門揀選美國大型股市場中具備高增長潛力嘅公司。SCHG嘅投資範圍不限於科技股，仲涵蓋醫療、非必需消費等多個行業，行業分佈相對多元。

SCHG嘅最大賣點係超低管理費（0.04%），喺增長型ETF入面極具競爭力，而且持股數量較多（約196隻），行業分散程度比QQQ更廣。對於唔想全部資金都押注喺科技行業嘅投資者嚟講，SCHG提供咗一個「進攻中帶穩健」嘅選擇。

項目	詳情
簡稱	Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF
管理費	0.04%
資產規模	約 556億美元（截至2026年4月30日）
10年年化報酬率	約 15.5% – 19%
成立日期	2009年12月11日
追蹤指數	道瓊美國大型成長股指數
持股數量	約196隻

QQQ介紹

Invesco QQQ Trust（QQQ） 係由Invesco發行嘅全球知名ETF，1999年3月10日推出，追蹤納斯達克100指數，涵蓋納斯達克交易所上市嘅100間最大非金融公司，絕大部分係科技同創新企業。QQQ係全球成交最活躍嘅ETF之一，日均成交量高達數千萬股，流動性極佳，係短線交易同機構投資者嘅首選。

QQQ嘅持股高度集中於科技行業（約60-65%），前十大持股佔比極高，係純粹嘅「科技龍頭ETF」。如果你特別睇好科技創新同AI時代嘅發展，QQQ係最直接嘅投資選擇。

項目	詳情
簡稱	Invesco QQQ Trust
管理費	0.18%（2025年底由0.20%下調）
資產規模	約 3,857億美元
10年年化報酬率	約 17% – 21%
成立日期	1999年3月10日
追蹤指數	納斯達克100指數
持股數量	約100-102隻

提提你：如果係打算長線持有納指100嘅投資者，可以留意QQQ嘅「平價版」QQQM，管理費更低至0.15%，資產規模約709億美元，專為長線持有而設，比QQQ更適合月供同長揸。

SCHG vs QQQ怎麼買

券商開戶優惠

2026年香港證券商競爭激烈，唔少都推出吸引嘅開戶優惠同低費用計劃：

證券商	美股交易費用	特點
富途牛牛	US$0.0049\text{佣金}+US$0.0049佣金+US0.0050平台使用費	港美股一站式平台，美股ETF免佣有額度上限
漲樂全球通	2026年12月31日前0佣金（先收後返）	新客戶首入金≥1萬港元即可享美股ETF 0佣
盈透證券（IB）	US$0.005\text{佣金}+US$0.005佣金+US0平台使用費	全球市場接軌，新客戶限時開戶送HKD 100現金券
華盛証券	新客戶首90日免佣	開戶迎新優惠高達HK$2,600
Webull 微牛證券	已宣佈長期零佣金	美港股真零佣金，透明定價
致富證券	美股一世0佣，每筆收費低至US$0.99	植根香港46年嘅港資券商

富途證券提供美股ETF免佣優惠，適用於美股市場嘅美元正股同基金（ETF），優惠方式為抵扣，單次最高免佣上限US$25-50美元。漲樂全球通嘅新客戶喺成功開戶且完成首入金≥1萬港元後，喺2026年12月31日及之前交易美股均可享受0佣金。

開戶貼士：揀券商唔好淨係睇佣金，仲要留意平台費、匯率差價同出入金手續費。部分券商嘅ETF免佣優惠有上限或期限，記得細心閱讀條款。另外，開通美元戶口直接用美元交易，可以慳返匯率兌換成本。

月供比較

月供係好多香港投資者建立長線倉位嘅首選方法，尤其適合SCHG同QQQ呢類高增長ETF。

平台	美股月供最低金額	月供服務特點
富途牛牛	HK$500起	可選月供、周供或日供，靈活調整
致富證券	US$10起	免佣月供計劃，自訂月供次數
盈透證券（IB）	無最低限制	支援自動月供，手續費低

致富證券嘅免佣月供計劃最低供款額低至美股US$10[reference:5]\text{。富途牛牛最低}HK$10[reference:5]。富途牛牛最低HK500起，適合新手。

月供SCHG或QQQ嘅優勢非常明顯——美元資產可以對沖港元貶值風險，而且香港無資本利得稅，長線持有最有利。

月供小貼士：SCHG每股價格較低（約US$34），入場門檻較QQQ低好多，月供起嚟更加靈活！

手續費比較

買賣美股ETF嘅手續費主要取決於你揀邊間券商。以下係主流平台嘅收費標準：

證券商	買賣SCHG/QQQ手續費（每股）	最低佣金	特點
富途牛牛	US$0.0049\text{佣金}+US$0.0049佣金+US0.0050平台使用費	無	美股ETF有免佣額度上限
盈透證券（IB）	US$0.005\text{佣金}+US$0.005佣金+US0平台使用費	無	Tiered pricing更慳錢
老虎證券	US$0.0049\text{佣金}+US$0.0049佣金+US0.0050平台使用費	無	平台簡單易用
uSMART 盈立證券	US$0.0039\text{佣金}+US$0.0039佣金+US0.0039平台使用費	無	美股ETF費用透明
Webull 微牛證券	0佣金 + 0平台使用費	無	長期真零佣金

慳錢貼士：交易次數少嘅投資者可以揀定額收費低嘅平台；交易頻密嘅就要留意每股收費平嘅券商。如果你係長線月供，揀Webull或者IB都可以慳唔少手續費。

管理費比較

管理費係影響長線回報嘅關鍵因素——相差0.01%都會喺長線持有下產生巨大差別。

對比項目	SCHG	QQQ
管理費	0.04%	0.18%
每年成本差距	平 0.14%	貴 0.14%

SCHG嘅管理費僅0.04%，遠低於QQQ嘅0.18%。兩者相差0.14%，呢個差距對於長線投資者嚟講相當可觀：

以投資10萬美元、持有30年計算，0.14%嘅管理費差距會令最終回報相差超過10萬美元！簡單講：揀SCHG每年慳嘅錢，足夠你買多好多嘢。

多口講句：點解SCHG咁平？因為嘉信理財嘅策略就係用低成本吸引長線投資者；而QQQ作為全球成交最活躍嘅ETF之一，高流動性同市場地位令佢嘅管理費相對較高。如果你係長線持有，SCHG嘅成本優勢會隨時間越嚟越明顯。

派息比較

SCHG同QQQ嘅股息率都偏低，反映兩者都係以資本增值為主嘅增長型ETF。

派息指標	SCHG	QQQ
股息率	約 0.35% – 0.39%	約 0.39% – 0.46%
年度股息（每股）	約 US$0.12	約 US$2.81
派息頻率	每季	每季
最近每股派息	US$0.0363（2026年3月）	US$0.7328（2026年3月）

SCHG股息率約0.35-0.39%，每季派息一次。最近一次每股派息為US$0.0363（2026年3月25日除息）。

QQQ股息率約0.39-0.46%，同樣每季派息，但每股派息金額較高。最近一次每股派息為US$0.7328（2026年3月23日除息）。

派息稅務注意：香港投資者持有美股ETF，股息會自動被預扣15%股息稅（withholding tax），呢個係美國稅務政策，同你住喺邊度無關。好消息係香港無資本利得稅，所以持股增值部分完全免稅。

回報率比較

SCHG同QQQ都係高增長ETF，但由於追蹤嘅指數唔同，長期回報率有明顯差異。

回報年期	SCHG	QQQ
年初至今（YTD）2026	約 4.02% – 6.48%	約 8.21% – 16.24%
1年回報	約 28.55%	約 40.28%
3年年化	約 10.79% – 28.43%	約 9.81% – 29.00%
5年年化	約 15.41% – 20.84%	約 20.51% – 20.73%
10年年化	約 15.50% – 19.03%	約 17.84% – 20.73%

數據綜合多個平台，因統計時間點不同而有差異

年度表現對比：

年份	SCHG年回報	QQQ年回報
2025年	約 17.50%	約 20.77%
2024年	約 34.96%	約 25.58%
2023年	約 50.10%	約 54.86%
2022年	約 -32.75%	約 -32.97%

年化報酬率比較

累積回報對比（十年期） ：由2016年5月至2026年5月，QQQ累積回報達623.7%，SCHG累積回報達470.1%。QQQ跑贏SCHG約153.6個百分點。

年化回報總結：

• SCHG：約15.5% – 19%
• QQQ：約17.8% – 21%

值得留意嘅係，兩者回報率喺不同年份輪流跑贏，反映增長型同科技型ETF嘅表現會因應市場環境而有不同。2023年QQQ大爆發（54.86%），2024年則由SCHG跑出（34.96%）。如果你將資金分散配置兩者，可以喺不同市況下捕捉增長機會。

年回報比較

下面逐個年份睇清楚兩隻ETF嘅回報表現，可以見到科技行情嘅變化如何影響兩者輪流跑出：

年份	SCHG年回報	QQQ年回報	邊隻跑贏
2025年	約 17.50%	約 20.77%	QQQ (+3.27%)
2024年	約 34.96%	約 25.58%	SCHG (+9.38%)
2023年	約 50.10%	約 54.86%	QQQ (+4.76%)
2022年	約 -32.75%	約 -32.97%	接近持平
2021年	約 27.52%	約 27.02%	接近持平
2020年	約 38.21%	約 48.63%	QQQ (+10.42%)
2019年	約 34.79%	約 39.26%	QQQ (+4.47%)

資料來源：

有趣發現：SCHG喺2024年跑贏QQQ超過9個百分點，而2025年則由QQQ反超前。呢個現象反映兩者嘅輪動特性——當增長股全面爆發時，SCHG嘅行業多元化（包括醫療、金融等）可能有更好表現；當科技股獨強時，QQQ嘅科技集中度就會發揮優勢。

成分股比較

SCHG同QQQ雖然都係增長型ETF，但持股數量、行業分佈同權重策略有明顯差異。SCHG嘅行業分佈更廣，覆蓋金融、醫療等非科技行業，而QQQ則高度集中於科技。

SCHG vs QQQ 核心對比：

對比項目	SCHG	QQQ
持股數量	約196隻	約100-102隻
前十大持股佔比	約 59.16%	約 50-55%
科技行業佔比	約 44-45%	約 60-65%
行業覆蓋	科技、通訊、金融、醫療、非必需消費	科技為主，少量非必需消費、醫療
權重方式	市值加權	市值加權
Beta（波動性）	較高（約1.10）	較高（約1.15-1.20）
10年最大回撤	約 -32%	約 -33% -35%

SCHG前十大持股（佔比約59%） ：

持股	比重
NVIDIA（NVDA）	12.04%
Apple（AAPL）	10.04%
Microsoft（MSFT）	7.23%
Amazon（AMZN）	5.58% – 6.30%
Broadcom（AVGO）	4.90%
Alphabet（GOOGL）	4.89%
Alphabet（GOOG）	3.90%
Meta Platforms（META）	3.82%
Tesla（TSLA）	3.66%
Eli Lilly（LLY）	約 2.60%

QQQ前十大持股（佔比約50-55%） ：

持股	比重
Apple（AAPL）	約 8.3%
NVIDIA（NVDA）	約 8.4%
Microsoft（MSFT）	約 5.0%
Amazon（AMZN）	約 5.1%
Broadcom（AVGO）	約 5.7%
Tesla（TSLA）	約 3.4%
Alphabet（GOOGL）	約 3.7% – 3.8%
Meta Platforms（META）	約 2.4%
Costco（COST）	約 1.8%
Alphabet（GOOG）	約 2.0%

核心差別：SCHG除咗科技股，仲有Eli Lilly（LLY）呢類大型製藥股，以及一定比重嘅金融行業。而QQQ嘅行業集中度更高，前幾大持股佔比極重。

行業分佈對比：

行業	SCHG	QQQ
科技（Technology）	約 44-45%	約 60-65%
通訊服務（Comm Services）	約 15-16%	約 10-12%
非必需消費	約 12-13%	約 17-18%
醫療保健（Healthcare）	約 8-9%	約 4-5%
金融（Financials）	約 7-8%	約 0%
必需消費	約 2-3%	約 0%
工業（Industrials）	約 5-6%	約 0%

關鍵洞察：SCHG嘅行業分佈比QQQ「健康」好多——有金融、醫療、必需消費等防禦性行業，風險分散程度更高。QQQ係純粹嘅「科技賭注」，科技行業佔比超過六成。

總結

SCHG（多元化增長型）

• ✅ 管理費極低：0.04%，比QQQ平0.14%，長線慳唔少
• ✅ 行業分散：持股約196隻，覆蓋科技、金融、醫療等行業
• ✅ 風險相對較低：有金融、必需消費等防禦性行業，Beta值較QQQ低
• ✅ 每股價格低：約US$34，入場門檻低，月供更靈活
• ✅ 連續十年跑贏標普500
• ❌ 累積回報略低於QQQ：10年累積回報470%，比QQQ（624%）略遜一籌
• ❌ 純科技爆發力稍遜：純科技行情下，表現不及QQQ
• ❌ 資產規模較小：約556億美元，流動性不及QQQ

QQQ（純科技爆發型）

• ✅ 長期回報更強：10年年化約17-21%，10年累積回報624%
• ✅ 流動性極高：全球第二活躍ETF，日均成交量數千萬股
• ✅ 純科技集中度高：科技行業佔比60-65%，捕捉AI時代紅利
• ✅ 資產規模龐大：約3,857億美元，市場認可度高
• ❌ 管理費較貴：0.18%，比SCHG貴0.14%，每年蝕多啲成本
• ❌ 行業過度集中：超過六成係科技股，一旦科技股調整會跌得更深
• ❌ 最大回撤較大：5年最大回撤達-35.12%，跌市時心臟負荷大
• ❌ 每股價格較高：約US$580-600，入場門檻較高

最終選擇建議

• 追求長期回報最大化、睇好科技創新、不怕波動：揀 QQQ。10年累積回報624%，係市場上表現最強嘅科技ETF之一，但要做好捱過30%以上回撤嘅心理準備。
• 想要增長之餘分散風險、減低波動、想月供入場：揀 SCHG。行業多元、管理費平、入場門檻低，適合長線月供且唔想全倉科技股嘅投資者。
• 兩者都想兼顧：可以按比例配置，例如 50% SCHG + 50% QQQ。SCHG提供多元化增長基礎，QQQ加注科技股爆發力，達致增長與風險嘅平衡。

比較維度	SCHG	QQQ
管理費	0.04%（較平）	0.18%
資產規模	約 556億美元	約 3,857億美元
持股數量	約196隻	約100-102隻
科技股佔比	約44-45%	約60-65%
10年年化回報	約15.5-19%	約17.8-21%（較高）
10年累積回報	約470%	約624%（較高）
股息率	約0.35-0.39%	約0.39-0.46%
每股價格（約）	US$34（較低）	US$580-600
最大回撤	約-32%	約-33%至-35%
適合邊類投資者	多元化增長、月供、風險分散	純科技愛好、進取型

📌 免責聲明：投資涉及風險，以上分析不構成投資建議。並不構成任何投資意見、要約、招攬、邀請、推薦或買賣建議。過去表現並不代表將來結果，股價、派息、回報率、費用同稅務處理隨時可能改變。

常見問題

SCHG 同 QQQ 有重疊嗎？可以兩隻同時買嗎？

兩者重疊度（Overlap）非常高，前幾大重倉股基本上一模一樣。強烈不建議兩隻同時買，因為咁樣做並唔能幫你分散風險，反而會令你的持股變得混亂，直接二揀一即可。

嫌 QQQ 貴，買 QQQM 代替可以嗎？

絕對可以！QQQM 同樣由 Invesco 發行，追蹤同一個指數，但管理費便宜 0.03%（只需 0.15%）。如果你是純長線「買入鎖倉」嘅投資者，QQQM 比 QQQ 更划算。

買呢啲增長型 ETF 會唔會好易資產歸零？

基本上無可能。因為不論是納指 100 還是道瓊大型增長指數，都具備「自動汰弱留強」機制。如果某間公司倒閉或衰退，它會自動被踢出指數，並由新興的巨頭補上。只要相信美國經濟長遠向好，這類 ETF 歸零風險極低。

SCHG vs QQQ邊個更好？

長線低成本選SCHG，短期科技爆發選QQQ，主要視你風險胃納同投資期。