00919 ETF 全名係「群益台灣精選高息 ETF 證券投資信託基金」，喺臺灣證券交易所上市，以新台幣買賣，追蹤「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃精選高息指數」。佢唔係港交所上市 ETF，亦唔係將台灣最大型公司按市值照比例買入；標的指數會由上市及上櫃普通股之中，先套用市值、流動性及獲利能力條件，再按實際或預估股利率揀出 40 隻股票。
臺灣證券交易所 ETF e添富頁面於 2026 年 9 月 2 日顯示，00919 資產規模約新台幣 5,920.30 億元、受益人次約 137.53 萬；群益投信同日頁面顯示最新預估淨值 32.32 元。呢啲只係指定日期快照，每個交易日都可能改變，唔應當成即時成交價、估值結論或未來規模保證。
本文以群益投信、臺灣證券交易所及臺灣指數公司截至 2026 年 9 月 2 日可查嘅官方資料，拆解 00919 ETF 是什麼、40 隻成分股真相、選股規則、管理費、季度配息、交易成本、回報口徑、台幣匯率及香港讀者常見操作問題。全文只作產品資料整理及教育用途，不提供任何投資建議、買賣指示、目標價、預期回報或個人化推薦。
先講最重要嘅事：00919 係台股高股息 Smart Beta ETF。「高股息」係指數選股因子，唔代表本金穩定、價格只升不跌、每季必定派同一金額，亦唔等於配息率就係總回報率。2026 年 9 月嗰次每單位 1.10 元只係 8 月 31 日公告嘅預估配發金額，正式數字要到 9 月 14 日先公布。
00919 由群益證券投資信託股份有限公司管理，基金於 2022 年 10 月 13 日成立，並於 2022 年 10 月 20 日喺臺灣證券交易所上市。基金類型屬台股指數股票型基金，Bloomberg 代號為 00919 TT，官方月報列出風險報酬等級為 RR4；臺灣證券交易所頁面於本文資料日列出基金經理人為謝明志，保管銀行係中國信託商業銀行。
| 00919 ETF 基本資料 | 2026 年官方口徑 |
|---|---|
| 基金全名 | 群益台灣精選高息 ETF 證券投資信託基金 |
| 證券簡稱 | 群益台灣精選高息 |
| 交易代號 | 00919（臺灣證券交易所） |
| 追蹤指數 | 臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃精選高息指數 |
| 指數代碼 | IX0170（價格指數）／IX0170R（報酬指數） |
| 成立／上市日期 | 2022-10-13／2022-10-20 |
| 交易及計價貨幣 | 新台幣（TWD） |
| 目標成分股數目 | 40 隻 |
| 經理費 | 每年 0.30％ |
| 保管費 | 每年 0.035％ |
| 收益分配 | 季配節奏，收益分配評價月份為 2、5、8、11 月；金額及是否分配不保證 |
| 風險報酬等級 | RR4 |
| Bloomberg | 00919 TT |
指數唔係將全台灣股票由殖利率最高排到最低就直接揀 40 隻。臺灣指數公司 2025 年 4 月版規則指出，母體先限於上市、上櫃普通股，再取發行市值前 300 大；新成分股近 1 個月與近 6 個月日平均成交金額孰低要高於 8,000 萬元，既有成分股門檻為 6,000 萬元，而且近四季稅後 ROE 必須為正數。
5 月定審用近四季現金股利除以審核資料截止日股價計「股利率」，並排除董事會未決定現金股利或生效日前已除息嘅年配息股票；12 月定審就用「股利率 ×（1＋累積前三季同期每股稅後盈餘成長率）」估算預估股利率。通過條件後先按數值排序揀 40 隻，成分權重再按股利率加權並以成交金額流動量調整，唔係平均每隻 2.5％。
| 指數步驟 | 官方規則重點 | 容易誤解嘅地方 |
|---|---|---|
| 採樣母體 | 上市及上櫃普通股，再取發行市值前 300 大 | 唔係所有台股都可以直接入選 |
| 流動性 | 新成分股 8,000 萬元、既有成分股 6,000 萬元日均成交金額門檻 | 高息但成交不足亦可能被排除 |
| 獲利能力 | 近四季稅後 ROE 必須為正 | 唔係只睇股息率 |
| 5 月定審 | 按實際股利率排序，配合已宣告股利及除息狀態 | 唔等於全年永久持有同一批股票 |
| 12 月定審 | 用股利率及前三季 EPS 同期成長率估算預估股利率 | 估算公式唔係未來股息保證 |
| 成分數量 | 固定選取 40 隻 | 基金實際組合可另有現金、期貨及應收付項目 |
| 權重 | 股利率加權，再依流動量調整 | 唔係市值加權，亦唔係平均權重 |
| 上限與下限 | 個股不超過 15％、前五大合計不超過 65％、個股不低於 0.5％，另有資產規模及流通市值限制 | 單一股票仍可以接近 15％ |
| 換股過渡 | 定審結果生效後設 8 個交易日調整過渡期 | 基金唔一定一日內完成所有換股 |
指數每年 5 月及 12 月做成分股定期審核，2 月及 8 月資料會用於權重檢查，生效月份通常落喺 3 月及 9 月。規則亦有緩衝區：排名前 20 名直接納入，既有成分股跌到 61 名之後先必須剔除；12 月定審一般最多替換 8 隻。呢啲設計可以減少過度換手，但唔能夠消除股息預測誤差、換股時點、交易成本或風格集中風險。
00919 喺臺灣證券交易所買賣。香港讀者如要研究交易流程，第一步係核對證券戶口有冇提供台灣市場；只支援港股或美股嘅戶口未必可以輸入 00919。平台搜尋結果應同時顯示「00919」同「群益台灣精選高息」，交易幣別應為新台幣，避免只憑數字誤選其他市場產品。
台股傳統交易單位一張等於 1,000 個受益權單位；台灣市場亦設有盤中及盤後零股機制，券商是否向境外客戶開放、最低數量、落盤時段及收費可以不同。文章唔用「一張入場費」作固定數字，因為應付金額等於即時成交價乘實際單位數，再加券商及市場成本；00919 價格每日都會變。
台股一般盤交易時間為台北時間上午 9:00 至下午 1:30；香港同台灣全年同屬 UTC+8，通常毋須換算時差，但兩地公眾假期並不完全相同。00919 以新台幣成交，港元投資者嘅港元計價結果會同時受基金本身升跌、分配、交易成本及 HKD/TWD 變動影響。
境外投資者嘅開戶文件、稅務身分、分配扣繳及匯款安排會因券商、託管鏈、居住地及個人情況而異。本文唔提供個人稅務結論；相關金額應以券商正式費用表、收益分配通知及主管機關最新規則為準。
00919 嘅成本分成兩層：第一層係投資者買賣時直接面對嘅券商佣金、證券交易稅、匯兌及買賣差價；第二層係基金資產內每日反映嘅經理費、保管費及其他運作開支。兩層成本唔可以互相取代，亦唔可以只用「0.30％經理費」代表所有實際成本。
| 成本項目 | 公開資料口徑 | 閱讀重點 |
|---|---|---|
| 券商手續費 | 由券商按成交金額訂定；群益投信交易規格列次級市場手續費最高 1.425‰ | 折扣、最低收費、零股及境外客戶價目可以不同 |
| ETF 證券交易稅 | 賣出時一般按成交額 1‰，即 0.1％ | 只計賣方；法規如有更新以官方公告為準 |
| 買賣差價／滑價 | 冇固定百分比 | 視盤口、成交量、下單類型、時段及市況改變 |
| 港元兌台幣 | 由銀行或券商匯率及加點決定 | 匯差可以同佣金一樣影響境外投資者實收實付 |
| 託管／代收分配費 | 部分境外券商或會收取 | 查看券商台股市場完整價目表 |
| 基金內部費用 | 經理費 0.30％、保管費 0.035％及其他運作費用 | 每日反映於基金淨值，唔會每年另發帳單扣款 |
群益投信公開交易規格列出，00919 次級市場交易手續費最高 1.425‰、賣出證券交易稅 1‰；但實際券商可按客戶類型、成交金額及優惠調整佣金，亦可能設每筆最低費用。比較不同平台時，要用同一成交金額計入買入、賣出、最低佣金、匯兌、託管及稅項，先至係同口徑。
00919 官方基本資料列出經理費每年 0.30％，保管費每年 0.035％，兩項名目相加係 0.335％。呢兩項會由基金資產承擔，逐日反映喺淨值，唔係每年另外從證券戶口扣出一張帳單。
| 假設全年平均持有價值 | 0.30％經理費約數 | 0.035％保管費約數 | 兩項合計約數 |
|---|---|---|---|
| NT$10,000 | NT$30 | NT$3.50 | NT$33.50 |
| NT$100,000 | NT$300 | NT$35 | NT$335 |
| NT$1,000,000 | NT$3,000 | NT$350 | NT$3,350 |
以上只係用名目費率乘假設全年平均價值嘅純數學量級示例，唔係投資者實際帳單。0.335％亦唔等於基金完整總費用率，未包含指數授權、交易、稅項、會計、法律及其他實際支出。研究成本時要分開睇經理費、保管費、基金其他支出、換股成本、追蹤差距同投資者自己嘅交易費。
2026 年 3 月 17 日群益投信曾公告，00919 因當日除息，近 5 個營業日累計追蹤差距達負 1.5％以上，觸及公開說明書所列「重大差異」標準。呢個官方例子反映基金回報同指數之間會受配息、會計、費用、交易及調整時點影響；比較追蹤表現時唔應只睇單日價格。
00919 採季度收益分配節奏，收益分配評價月份為 2、5、8、11 月，但基金名稱有「高息」同過往曾經配息，都唔構成未來分配承諾。臺灣證券交易所頁面顯示，2026 年截至本文資料日已發放三次分配，每單位金額依次為新台幣 0.54、0.78 及 1.00 元。
| 2026 年紀錄 | 發放／預定發放日 | 每單位金額 | 狀態 | 補充資料 |
|---|---|---|---|---|
| 第一筆 | 2026-01-13 | NT$0.54 | 已發放 | 臺灣證券交易所已列入歷史紀錄 |
| 第二筆 | 2026-04-14 | NT$0.78 | 已發放 | 臺灣證券交易所已列入歷史紀錄 |
| 第三筆 | 2026-07-13 | NT$1.00 | 已發放 | 除息日 2026-06-16；當期配息率 3.27％ |
| 第四次評價 | 預定 2026-10-15 | 預估 NT$1.10 | 未落實 | 預定 9 月 16 日除息；正式金額預定 9 月 14 日公布 |
8 月 31 日官方期前公告寫明，當時以發行在外受益權單位等資料保守估算每單位配發 1.10 元，但每日初級市場申購及買回會改變發行單位數，所以實際金額可能不同。公告預定 9 月 14 日公布正式每單位金額、9 月 16 日除息、10 月 15 日發放；本文唔會將 1.10 元寫成已確定或已收到嘅派息。
| 派息指標 | 代表意思 | 唔代表乜 |
|---|---|---|
| 每單位分配金額 | 指定一期每個受益權單位獲配或預估金額 | 唔保證下一期相同；預估值亦唔係正式值 |
| 當期配息率 | 每單位分配金額除以除息日前一營業日淨值 | 唔等於總回報率 |
| 年化配息率 | 將短期分配按公式推算一年 | 唔係未來一年承諾 |
| 現金股利／利息 | 基金投資所得收入來源之一 | 唔等於全部分配來源 |
| 已實現資本利得 | 符合契約條件時可納入可分配收益 | 唔等於成分公司當期派息 |
| 收益平準金 | 可分配收益來源之一 | 唔代表本金或收入有保證 |
除息後基金淨值會反映已分出去嘅資產價值。將 0.54、0.78、1.00 甚至未落實嘅 1.10 加埋，再除以某一日價格，只係其中一種歷史或推算配息率計法，唔會自動變成個人實際回報；實際結果仲受買入日期、除息前後價格、再投資與否、扣繳、匯費、匯率同賣出成本影響。
計 00919 回報時，至少要分清楚市場價格回報、基金淨值回報、總回報同指數回報。市場價格係交易所實際買賣價；淨值係基金資產扣除負債後每單位價值；總回報會將收益分配按指定假設計入；指數回報就係標的指數按其計算規則所得嘅理論結果。四者資料日期、費用、稅項及再投資假設不同，數字自然唔同。
| 回報口徑 | 簡化計法／含義 | 常見誤區 |
|---|---|---|
| 市場價格回報 | 期末市場價 ÷ 期初市場價 − 1 | 忽略期間已收現金分配 |
| 基金淨值回報 | 按每單位淨值變化計算 | 同個人實際成交價未必一致 |
| 總回報 | 價格／淨值變化加分配，按同一期間及再投資假設計 | 將配息率重複加多一次 |
| 指數價格回報 | IX0170 價格指數變化，唔計現金股利再投資 | 當成 00919 基金實收回報 |
| 指數報酬回報 | IX0170R 將現金股利因素納入指數計算 | 忽略基金費用、稅務及追蹤差距 |
| 港元口徑回報 | 台幣結果再按 HKD/TWD 折算 | 忽略換匯點差及匯率變動 |
最簡化嘅個人持有期回報公式可以寫成：（期末價值 − 期初投入 + 期間收到現金分配 − 外部交易成本）÷ 期初投入。若分配再投資，就要按各次實際再投資價格計新增單位；境外投資者再換算成港元時，亦要用實際換匯日期、匯率及費用。
臺灣指數公司 2026 年第二季資料表顯示，截至 2026 年 6 月 30 日，標的報酬指數近 1 個月、3 個月、6 個月、1 年及 3 年累計回報分別為 5.53％、42.26％、44.70％、59.98％及 136.10％。呢啲係標的報酬指數喺指定歷史期間嘅新台幣結果，唔係基金市場價格、唔含個人交易成本，亦唔代表未來回報。
00919 會按實際或預估股利率選股，再以股利率及流動量配置權重，規則唔會按全市場自由流通市值比例持有。當低派息大型成長股、單一半導體龍頭或未納入組合嘅公司主導升跌，高股息指數可以明顯落後或跑贏市值加權指數，而且差異可以維持一段時間。呢個係指數規則及風格暴露嘅結果，唔應由單一季度或年度數字推算下一期。
群益投信 2026 年 9 月 2 日可查嘅投資組合頁面列出，基金淨資產價值約新台幣 5,920.30 億元、每單位淨值 32.45 元，頭十大股票合計約 78.56％。富邦金單一權重 14.98％，已接近指數 15％個股上限；頭十大入面五隻金融股合計約 51.55％，所以「40 隻成分股」唔等於行業平均分散。
| 排名 | 股票代號 | 公司 | 基金持股權重 | 產業方向 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 2881 | 富邦金 | 14.98％ | 金融 |
| 2 | 2882 | 國泰金 | 12.86％ | 金融 |
| 3 | 2382 | 廣達 | 10.38％ | 電腦及週邊設備 |
| 4 | 2891 | 中信金 | 10.28％ | 金融 |
| 5 | 2887 | 台新新光金 | 8.40％ | 金融 |
| 6 | 2357 | 華碩 | 6.29％ | 電腦及週邊設備 |
| 7 | 2883 | 凱基金 | 5.03％ | 金融 |
| 8 | 2603 | 長榮 | 3.99％ | 航運 |
| 9 | 3034 | 聯詠 | 3.43％ | 半導體 |
| 10 | 2379 | 瑞昱 | 2.92％ | 半導體 |
以上係群益投信頁面喺指定資料截點展示嘅基金實際股票權重，唔係永久名單。相同頁面亦列出 2026 年 9 月台指期部位約 0.77％、現金、保證金及應收付證券款；所以基金「持有 40 隻指數成分股」唔代表資產負債表只有 40 行股票。實際權重會因市場價格、申購買回、公司行動、指數 8 日過渡調整及現金管理而變。
| 集中度觀察 | 指定日期官方資料 | 代表意思 |
|---|---|---|
| 最大單一持股 | 富邦金 14.98％ | 接近指數 15％個股上限，單股升跌仍有明顯影響 |
| 頭兩大 | 富邦金＋國泰金約 27.84％ | 兩隻金融股已超過四分之一 |
| 頭五大 | 約 56.90％ | 雖未超過指數 65％上限，但集中度唔低 |
| 頭十大 | 約 78.56％ | 其餘約 21.44％分布於其他股票及組合項目 |
| 頭十大金融股 | 五隻合計約 51.55％ | 行業風險主要受金融業盈利、利率、監管及股息政策影響 |
| 指數 2026Q2 產業 | 金融 50.93％、電子 30.04％、傳統產業 19.03％ | 指數資料同基金實際持倉日期及分類口徑可以不同 |
5 月及 12 月定審會重新套用市值前 300 大、成交金額、ROE、實際或預估股利率、緩衝區及規模限制。公司未宣告現金股利、股利率排名下降、EPS 成長率改變、流動性不足、自由流通量跌穿門檻，或者其他合資格股票排名上升，都可能令名單或權重改變。指數調整設 8 個交易日過渡期，基金持倉同正式指數權重亦可能短暫有時間差。
以下只比較常見台股 ETF 嘅規則方向，唔列即時價格、年化配息率、回報排名或其他基金費率，避免將不同資料日期混成同一比較，更唔構成任何產品排序。
| 代號 | 策略核心 | 權重／篩選特色 | 研究時要分清嘅重點 |
|---|---|---|---|
| 00919 | 台灣精選高息 Smart Beta | 市值前 300 大通過流動性及 ROE 後，以實際／預估股利率選 40 隻並加權 | 5 月與 12 月規則不同、金融集中、預估股利率唔係保證 |
| 00878 | ESG 與高股息 Smart Beta | 大型及中型股先過 ESG 與爭議門檻，再按股息分數選 30 隻及加權 | ESG 資料、半年檢討、科技與金融集中 |
| 0056 | 台灣高股息 Smart Beta | 由大型及中型股範圍按預測現金股息率選股並以股息率加權 | 預測股息、換股及單股／行業集中 |
| 0050 | 台灣大型股市值代表 | 追蹤臺灣 50 指數，市值權重特色較明顯 | 大型股及單一龍頭權重 |
| 風險 | 00919 點樣受到影響 |
|---|---|
| 台灣股市風險 | 基金主要持有台灣上市及上櫃股票，受當地經濟、政策、地緣及市場情緒影響 |
| 高股息因子風險 | 高息風格可長期落後市值加權指數，實際或預估股利率亦唔保證持續 |
| 金融行業集中 | 指定日期頭十大內五隻金融股合計超過五成，受利率、信用成本、監管及股息政策影響 |
| 單股集中風險 | 最大持股 14.98％，接近指數 15％上限，40 隻並非平均權重 |
| 選股模型風險 | 12 月預估股利率使用歷史股利率及前三季 EPS 成長，實際未來股息可以不同 |
| 配息來源風險 | 分配可以包含現金股利、利息、已實現資本利得或收益平準金，金額不保證 |
| 匯率風險 | 香港投資者以港元衡量時承受 HKD/TWD 變動及換匯點差 |
| 折溢價及流動性 | 市場價可以偏離淨值，成交價受買賣盤、時段及市況影響 |
| 追蹤差距 | 費用、配息、交易、稅務、現金、期貨及 8 日指數調整會令基金回報同指數有差異 |
| 法規及稅務 | 跨境開戶、扣繳及申報安排可改變，需查看最新正式文件 |
00919 係 2022 年成立、以新台幣喺臺灣證券交易所買賣嘅群益台灣精選高息 ETF，追蹤臺灣精選高息指數。指數由上市上櫃市值前 300 大股票出發，加入流動性及近四季 ROE 正數條件，5 月按實際股利率、12 月按預估股利率選出 40 隻，再以股利率及流動量配置權重；所以佢唔係台灣大型股市值指數、唔係平均權重，亦唔會永久持有同一批公司。
臺灣證券交易所頁面於 2026 年 9 月 2 日顯示，基金規模約新台幣 5,920.30 億元、受益人次約 137.53 萬；經理費每年 0.30％，另有 0.035％保管費。群益投信投資組合頁面嘅頭十大合計約 78.56％，最大持股富邦金 14.98％，頭十大五隻金融股合計約 51.55％；「40 隻股票」並唔等於均衡分散。
2026 年截至本文資料日已發放三次每單位 0.54、0.78 及 1.00 新台幣；8 月 31 日公告下一期估算 1.10 元，但正式金額仍待 9 月 14 日公布。配息可以來自現金股利、利息、已實現資本利得或收益平準金，唔能夠簡化成額外無成本回報。網站將本文歸入「ETF 港股」內容分類，但 00919 本身係台灣上市產品，涉及台股市場、TWD 匯率、券商權限、零股制度、交易稅及境外託管安排。
資料核對清單：完整基金名稱、台灣上市代號 00919、最新指數與基金持倉日期、40 隻選股規則、經理費與保管費、已發放及預估配息差別、分配來源、淨值與成交價、券商台股收費、TWD 匯率、個人稅務及託管通知。
風險披露：本文只作教育及公開資料整理，不構成投資建議、投資研究、要約、招攬、個人化推薦或任何回報保證。ETF 價格可升可跌，投資者可能損失部分或全部本金。過往配息、歷史回報、指數數據及預估股利率不代表未來；資料均有指定日期，使用前應查閱群益投信、臺灣證券交易所、臺灣指數公司及相關機構最新正式文件。
00919 係群益台灣精選高息 ETF 喺臺灣證券交易所嘅代號，追蹤臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃精選高息指數，以新台幣交易，官方月報列出風險報酬等級為 RR4。
唔係。本文按 ETF365 網站內容規劃放入「ETF 港股」分類，但 00919 實際喺臺灣證券交易所上市，交易及計價貨幣係新台幣，並非港交所股票代號。
標的指數固定選取 40 隻。實際基金組合亦可以包含現金、期貨、保證金及應收付項目，股票名單同權重會隨 5 月／12 月定審、市場價格、公司行動及追蹤管理改變。
群益投信 2026 年 9 月 2 日可查頁面嘅頭五大為富邦金 14.98％、國泰金 12.86％、廣達 10.38％、中信金 10.28％及台新新光金 8.40％。權重每日可變，查核時要連同資料日期閱讀。
群益投信基本資料列出經理費每年 0.30％、保管費每年 0.035％，兩項名目合計 0.335％。基金另有其他實際運作及交易支出，所以 0.335％唔等於完整總費用率。
基金採季度分配節奏，收益分配評價月份為 2、5、8、11 月。但未來是否分配、時間及金額都冇保證，應以群益投信及臺灣證券交易所正式公告為準。
8 月 31 日期前公告只係估算每單位 1.10 元，並清楚指出實際金額可能因發行單位數變動而不同；正式每單位金額預定喺 9 月 14 日公布。除息日預定為 9 月 16 日，發放日預定為 10 月 15 日。
台股傳統交易一張為 1,000 個受益權單位。台灣亦有零股交易制度，但境外券商是否提供、交易時段、最低數量及收費要按個別平台確認。
常見項目包括券商佣金及最低收費、賣出 ETF 證券交易稅、買賣差價、滑價、港元兌台幣成本，以及部分境外券商嘅託管或代收費。群益投信交易規格列出賣出證交稅 1‰及次級市場手續費最高 1.425‰，實際仍以最新法規及券商價目表為準。
唔等於。分配會令基金資產及除息後淨值反映相應價值；總回報要將價格或淨值變化、現金分配、再投資、交易成本及匯率用同一期間計算。配息率只係其中一個資料指標。
