1475 ETF 一般指喺東京證券交易所上市嘅「iShares Core TOPIX ETF」，日文名稱係「iシェアーズ・コア TOPIX ETF」，證券代號為 1475，交易幣別係日圓。基金由 BlackRock Japan（ブラックロック・ジャパン）管理，目標係追蹤 TOPIX Total Return Index（TOPIX 配當込み）。
呢篇 2026 指南會用 BlackRock Japan 同日本交易所集團（JPX）官方資料，逐項核對 1475 ETF 係乜、交易單位、手續費、階梯管理費、總經費率、派息、歷史回報、成分股集中度，以及 TOPIX 2026 年指數改革。所有數字均標示資料日期；全文只作公開資料整理及教育用途，不構成投資建議、產品推薦、買賣邀請、招攬或回報保證。
先釐清三個最容易混淆嘅重點：第一，本文嘅 1475 係日本上市 ETF，唔係港交所 01475；第二，基金持有逾千隻日本股票，但採自由流通市值加權，並非每隻平均分配；第三，官方產品頁列示 0.0495％含稅信託報酬，而公開說明書同時設有資產規模階梯費率，最近總經費率又係另一個口徑。
1475 全名係 iShares Core TOPIX ETF，於 2015 年 10 月 19 日成立，基金註冊地為日本，並喺東京證券交易所上市。BlackRock Japan 擔任委託公司，三菱 UFJ 信託銀行擔任受託公司。基金並非主動揀股，而係以貼近 TOPIX 總回報指數表現為運作目標。
| 基本資料 | 1475 官方資料 |
|---|---|
| 正式名稱 | iShares Core TOPIX ETF／iシェアーズ・コア TOPIX ETF |
| 證券代號 | 1475（資料商亦可能顯示 1475.T／1475 JP） |
| 產品類型 | 日本股票、被動指數 ETF |
| 成立日期 | 2015-10-19 |
| 上市市場／幣別 | 東京證券交易所／日圓 JPY |
| 管理公司 | BlackRock Japan（ブラックロック・ジャパン） |
| 受託公司 | 三菱 UFJ 信託銀行 |
| 追蹤指數 | TOPIX Total Return Index |
| 交易單位 | 10 口 |
| 收益分配頻率 | 每年兩次，決算日為 2 月 9 日及 8 月 9 日 |
| ISIN | JP3048120004 |
| iNAV 代號 | 1475IV（Bloomberg） |
TOPIX 由 JPX Market Innovation & Research 編製，係用嚟反映日本股票市場整體走勢嘅廣泛市場基準。指數採用自由流通市值加權：計算重點係市場可流通股份嘅市值，因此自由流通市值較大嘅公司，對指數升跌通常有較大影響。
1475 追蹤總回報版本，指數計算包含成分股股息再投資。呢個只係基準指數嘅計算方法，唔代表基金唔作現金分配；1475 實際上每年設有兩個收益分配決算日。基金實際回報亦會受信託報酬、其他支出、現金部位、調倉時間、稅務及追蹤差距影響。
| TOPIX 結構 | 實際意思 | 唔應誤解為 |
|---|---|---|
| 廣泛日本股票市場 | 涵蓋多個市場板塊同產業，成分數目可變 | 只代表 225 間公司 |
| 自由流通市值加權 | 可流通市值較大者通常權重較高 | 每隻股票平均加權 |
| 總回報版本 | 指數假設成分股股息再投資 | 基金一定不作現金分配 |
| 10％權重上限機制 | 定期檢討時可對超出上限者設定調整系數 | 每日把所有持股重新平均 |
| 單一國家股票基準 | 集中於日本股票及日圓資產 | 全球或多資產指數 |
BlackRock 官方頁面顯示，1475 喺 2026 年 9 月 2 日每口基金淨值為 418.88 日圓，過去 52 周淨值範圍為 311.94 至 430.65 日圓；基金淨資產為 2,900,115,639,311 日圓，即約 2.90 兆日圓，發行口數為 6,923,550,467 口。
同日官方列出基金有 1,636 項持倉。持倉項目數同指數成分公司數未必永遠完全相同，原因可以包括現金、期貨、企業行動、結算時點或基金操作。市場成交價亦唔等同每口淨值；落盤畫面要分清買入價、賣出價、最後成交價、iNAV 同基金淨值。
| 價格／規模資料 | 官方截面 | 日期與口徑 |
|---|---|---|
| 每口基金淨值 | 418.88 日圓 | 2026-09-02；唔等同即時成交價 |
| 過去 52 周淨值範圍 | 311.94–430.65 日圓 | 官方頁面歷史區間 |
| 基金淨資產 | 2,900,115,639,311 日圓 | 2026-09-02；約 2.90 兆日圓 |
| 發行口數 | 6,923,550,467 口 | 2026-09-02 |
| 持倉項目 | 1,636 | 2026-09-02；可以變動 |
| 交易單位 | 10 口 | 實際證券金額＝市場價 × 10 |
| 年初至今總回報 | 21.1412％ | 2026-09-02；基金日圓口徑 |
1475 已於 2024 年 8 月 13 日把每 1 口分拆為 10 口，市場由 8 月 8 日起按分拆後價格交易，標準交易單位同時由 1 口改成 10 口。分拆令單位數乘 10、每口價格與每口淨值按比例縮細，但基金總資產同持有人按比例計嘅經濟權益唔會因分拆本身增加。
因此，部分未作調整嘅長期圖表可能會喺 2024 年 8 月顯示明顯斷層。BlackRock 官方頁面已說明，基金淨值圖表同分配歷史會按分拆作調整；比較每口價格、每口派息或成交量時仍要先核對資料供應商採用分拆前定分拆後口徑。
1475 係東京證券交易所證券，唔係港交所掛牌產品。香港帳戶能否搜尋、顯示即時報價或交易，要視乎券商日本市場權限、客戶資格、所在地規則同產品名單。以下只整理落盤畫面需要核對嘅資料欄位，並非交易指示。
| 核對項目 | 1475 資料 | 常見混淆 |
|---|---|---|
| 證券身分 | 1475／iShares Core TOPIX ETF／Tokyo Stock Exchange | 只輸入「1475」而揀到其他市場同號證券 |
| 交易幣別 | 日圓 JPY | 帳戶以港元顯示，不代表成交貨幣係港元 |
| 交易單位 | 10 口 | 沿用 2024 年分拆前 1 口單位 |
| 報價口徑 | 市場價、買入價、賣出價、iNAV、基金淨值 | 把每口淨值當成即時成交價 |
| 市場權限 | 日本股票／ETF 交易權限 | 帳戶已開立但未啟用日本市場 |
| 交收與稅務 | 按平台、投資者身分及適用規則 | 直接套用香港證券嘅收費或稅務口徑 |
JPX 現貨市場一般分為日本時間 09:00–11:30 及 12:30–15:30 兩節。日本比香港快一小時，對應香港時間一般係 08:00–10:30 及 11:30–14:30；兩地均不採用夏令時間。券商接受落盤時間、盤前指令、假期、報價延遲及訂單類型可以另有規則。
唔一定。平台支援日本市場，唔代表 1475 必然列入自動投資名單；有啲平台只容許手動落盤，亦有平台對最低數量、執行日期、換匯同零碎單位另設規則。1475 交易所標準單位係 10 口，但平台自動投資功能係獨立服務，兩者唔可以互相推定。
1475 嘅成本可分為帳戶層面同基金層面。帳戶層面包括券商佣金、平台或市場費、港元兌日圓匯差、買賣差價、即時報價費，以及可能適用嘅分配或稅務處理；基金層面就包括信託報酬同其他由基金資產承擔嘅支出。兩者扣取方法不同，唔應只用一個百分比概括。
| 成本項目 | 何時反映 | 核對方法 |
|---|---|---|
| 券商佣金 | 買入或賣出成交 | 查日本股票／ETF 價目表、最低收費及階梯收費 |
| 市場／平台費 | 視乎帳戶安排 | 查佣金以外有冇固定費、結算費或服務費 |
| 港元兌日圓成本 | 換匯或自動兌換時 | 核對匯率、點差、最低費用及融資安排 |
| 買賣差價 | 每次市場成交 | 同時查看最佳買入價、賣出價及盤口深度 |
| 市場價與淨值差 | ETF 出現折價或溢價時 | 比較成交價、iNAV 與最新基金淨值 |
| 分配／稅務處理 | 基金作收益分配時 | 按投資者身分、券商鏈條與適用規則確認 |
| 信託報酬 | 持有期間由基金資產計提 | 反映喺淨值，唔係每年向帳戶另發帳單 |
| 其他基金支出 | 實際發生時由基金承擔 | 查總經費率、公開說明書及正式報告 |
BlackRock 1475 產品頁同 2026 年 7 月 fact sheet 列出信託報酬為每年 0.0495％程度（含稅；未稅 0.0450％）。公開說明書進一步列明，實際費率採用純資產規模階梯：首 1 兆日圓部分 0.0495％、1 至 2 兆部分 0.04125％、2 至 5 兆部分 0.033％、5 兆以上部分 0.0275％，全部都係含稅年率。
以 2026 年 9 月 2 日官方淨資產約 2.9001 兆日圓，純粹把公開說明書公式套入計算，階梯加權信託報酬約為每年 0.0415％。呢個係按單日資產規模做嘅算術估算，實際計提會隨每日淨資產變化，應以管理公司正式計算及最新文件為準。
同一份公開說明書另列出，2025 年 8 月 10 日至 2026 年 2 月 9 日最近計算期嘅總經費率為年率 0.07％；當中運用管理費比率列為 0.04％，其他費用比率列為 0.02％。表內數字經四捨五入，所以分項表面相加未必精確等於總數。總經費率係歷史會計期嘅較廣口徑，唔等於把 0.07％再加落信託報酬。
| 費用口徑 | 官方／計算數字 | 點樣理解 |
|---|---|---|
| 產品頁列示信託報酬 | 0.0495％／年（含稅）程度 | 亦係首 1 兆日圓資產層級嘅費率 |
| 未稅列示 | 0.0450％／年程度 | JPX 清單亦以未稅口徑列示 |
| 按 2.9001 兆日圓套公式 | 約 0.0415％／年（含稅） | 單日資產規模算術估算，唔係固定報價 |
| 最近總經費率 | 0.07％／年 | 2025-08-10 至 2026-02-09 歷史計算期 |
| 最近運用管理費比率 | 0.04％／年 | 總經費率表內已包含嘅分項 |
| 最近其他費用比率 | 0.02％／年 | 四捨五入分項；唔涵蓋所有可能交易稅費 |
| 其他基金支出 | 按實際發生 | 可包括上市、指數商標、審計、交易及稅項等 |
階梯費率唔係全數資產一到 2 兆就全部套用 0.033％。以約 2.9001 兆日圓為例，首 1 兆用 0.0495％、第二個 1 兆用 0.04125％、餘下約 0.9001 兆先用 0.033％，再除以總資產計出加權比率。基金規模上落會令加權結果跟住變。
1475 每年 2 月 9 日及 8 月 9 日為決算日，分配頻率係一年兩次。BlackRock 說明，分配金會按基金分配方針決定，未來有冇分配及金額均無保證；運作情況亦可能令基金不作分配。
官方頁面顯示，2026 年 2 月 9 日每口分配 3.4 日圓，2026 年 8 月 9 日每口分配 4.4 日圓；截至 2026 年 9 月初列示嘅過去 12 個月分配金利回率為 1.8621％。呢啲只係已發生嘅歷史數字，唔係下一期金額或基金總回報預測。
| 決算日 | 每口分配（稅前、日圓） | 閱讀重點 |
|---|---|---|
| 2024-02-09 | 2.5 | 官方歷史已按 2024 年分拆調整 |
| 2024-08-09 | 3.5 | 歷史分配，不代表未來 |
| 2025-02-09 | 3.0 | 歷史分配，不代表未來 |
| 2025-08-09 | 3.9 | 歷史分配，不代表未來 |
| 2026-02-09 | 3.4 | 歷史分配，不代表未來 |
| 2026-08-09 | 4.4 | 最近一次官方分配 |
| 派息數字 | 真正意思 | 唔應推斷 |
|---|---|---|
| 每年兩個決算日 | 2 月 9 日及 8 月 9 日按方針處理 | 保證每次都有分配 |
| 2026 年 3.4＋4.4 日圓 | 兩次已發生嘅每口稅前歷史金額 | 下一年一定相同或更高 |
| 過去 12 個月 1.8621％ | 回望分配相對指定日淨值 | 基金總回報或未來息率 |
| 總回報指數 | 基準假設成分股股息再投資 | 基金一定不派現金 |
| 2024 年分拆 | 每口數字已按新單位口徑調整 | 分拆本身增加總收益 |
BlackRock 官方頁面截至 2026 年 8 月 31 日嘅資料，以稅前分配再投資及扣除基金費用後計算：年初至今 23.36％、一個月 3.85％、三個月 5.15％、六個月 6.74％、一年 38.20％；三年、五年及成立以來年化回報分別為 24.04％、18.98％及 12.21％。
| 截至 2026-08-31 | 1475 基金 | TOPIX 總回報指數 | 口徑 |
|---|---|---|---|
| 1 個月 | 3.85％ | 3.85％ | 累計區間回報 |
| 3 個月 | 5.15％ | 5.17％ | 累計區間回報 |
| 6 個月 | 6.74％ | 6.77％ | 累計區間回報 |
| 年初至今 | 23.36％ | 23.39％ | 由 2026 年初至資料日 |
| 1 年 | 38.20％ | 38.28％ | 一年區間回報 |
| 3 年 | 24.04％／年 | 24.12％／年 | 年化，唔係三年累計 |
| 5 年 | 18.98％／年 | 19.07％／年 | 年化 |
| 成立以來 | 12.21％／年 | 12.32％／年 | 由 2015-10-19 起年化 |
2026 年 9 月 2 日官方頁面嘅即日年初至今總回報為 21.1412％，同 8 月 31 日表內 23.36％不同，係因為資料日期同市場變動不同，唔係兩個數字互相矛盾。比較回報時要同時核對資料日、累計或年化、價格或淨值、分配有冇再投資，以及有冇扣除費用。
1475 官方回報以日圓計算。香港帳戶如果用港元衡量，結果仲會加入 JPY/HKD 匯率、換匯點差、券商費用、分配處理及適用稅務。即使基金日圓回報相同，不同換匯日、成本或稅務身分都可以令港元結果不同。
唔等於。1475 截至 2026 年 9 月 2 日列出 1,636 項持倉，但 TOPIX 採自由流通市值加權，因此大型公司仍然有較高影響。前十大持股合計約 23.48％；最大持股三菱 UFJ 金融集團佔 4.01％，未出現單一公司超過一成，但公司數目多並唔代表權重平均。
| 排名 | 公司 | 日本代號 | 基金權重 |
|---|---|---|---|
| 1 | 三菱 UFJ 金融集團 | 8306 | 4.01％ |
| 2 | 豐田汽車 | 7203 | 2.70％ |
| 3 | 三井住友金融集團 | 8316 | 2.62％ |
| 4 | 日立 | 6501 | 2.38％ |
| 5 | Sony Group | 6758 | 2.30％ |
| 6 | 瑞穗金融集團 | 8411 | 2.08％ |
| 7 | Recruit Holdings | 6098 | 2.05％ |
| 8 | Tokyo Electron | 8035 | 1.96％ |
| 9 | Advantest | 6857 | 1.72％ |
| 10 | SoftBank Group | 9984 | 1.66％ |
| 前十大合計 | 23.48％ | ||
同日官方資料顯示，電氣設備佔 20.17％、銀行業 12.78％、批發業 7.62％，首三類合計約 40.57％。TOPIX 雖然覆蓋多個產業，但產業權重會隨企業市值同指數規則改變；「廣泛市場」唔等於每個產業比例相同。
| 產業（截至 2026-09-02） | 佔基金市值 | 閱讀限制 |
|---|---|---|
| 電氣設備 | 20.17％ | 包括電子、半導體設備及工業電氣等不同業務 |
| 銀行業 | 12.78％ | 三間大型金融集團同時位列前六持股 |
| 批發業 | 7.62％ | 包括綜合商社及其他批發公司 |
| 資訊及通訊 | 6.30％ | 業務模式與收入來源可以有明顯差異 |
| 機械 | 5.63％ | 可受工業需求與資本開支影響 |
| 運輸設備 | 5.11％ | 豐田係其中較高權重公司 |
| 化學 | 4.48％ | 涵蓋材料、化工及相關製造 |
| 服務業 | 4.19％ | 包含多種不同服務公司 |
| 零售業 | 3.77％ | 受消費需求同公司市值變動影響 |
| 保險業 | 3.52％ | 同銀行業屬不同 JPX 產業分類 |
JPX 2025 年 12 月版 TOPIX 算出要領列明，改革後首次定期重組安排喺 2026 年 10 月最後一個營業日進行，基準日為 2026 年 8 月最後一個營業日，選股結果按規則於 10 月第五個營業日公布。篩選會參考買賣代金周轉率同累積自由流通市值等條件。
未能通過持續納入準則嘅過渡成分，權重會由 2026 年 10 月至 2028 年 7 月分八步降低；部分新納入股票亦會按調整系數處理。喺 2026 年 9 月 3 日本文整理日，最終選股結果仍未到官方預定公布時間，所以本文唔估計邊間公司會加入或被剔除。
1475 同 1306 都喺東京證券交易所上市，目標同樣係追蹤 TOPIX 總回報指數，所以持股結構通常相近；主要差異來自管理公司、成立時間、資產規模、費用計算、決算次數及基金操作。以下只比較公開資料，不作產品優劣或適合程度判斷。
| 比較項目 | 1475 | 1306 |
|---|---|---|
| 管理公司 | BlackRock Japan | Nomura Asset Management |
| 成立日期 | 2015-10-19 | 2001-07-11 |
| 追蹤指數 | TOPIX Total Return Index | TOPIX Total Return Index |
| 交易單位 | 10 口 | 10 口 |
| 淨資產規模 | 約 2.90 兆日圓（2026-09-02） | 約 34.37 兆日圓（2026-09-02） |
| 持股數目 | 1,636（2026-09-02） | 1,637（2026-07-31） |
| 信託報酬口徑 | 頁面列 0.0495％含稅程度；設階梯費率 | 0.0539％含稅（2026-08-31）；設階梯費率 |
| 最近總經費率 | 0.07％（截至 2026-02-09 計算期） | 0.08％（截至 2026-07-10 計算期） |
| 決算頻率 | 每年兩次：2 月 9 日及 8 月 9 日 | 每年一次：7 月 10 日 |
| 近年受益權分拆 | 2024 年 1 拆 10 | 2026 年 1 拆 10 |
| 風險 | 對 1475 或香港帳戶可能造成嘅影響 |
|---|---|
| 日本股票價格 | 成分股下跌會令基金淨值及市場價下降，本金並無保證 |
| 市值加權與產業權重 | 大型公司、電氣設備及金融相關產業對結果影響較高 |
| 市場價與淨值差 | 供求可令成交價相對基金淨值出現折價或溢價 |
| 日圓匯率 | 香港帳戶換算港元時會受日圓升跌及換匯成本影響 |
| 流動性與差價 | 市場壓力下買賣差價可以擴大，成交價未必貼近淨值 |
| 追蹤差距 | 費用、現金、交易、調倉及執行時點可令基金偏離指數 |
| 指數改革 | 2026–2028 過渡安排會改變部分成分與權重 |
| 收益分配 | 每期分配金額可以上升、下降或不作分配 |
| 資料口徑 | 分拆前後、每口與交易單位、累計與年化不可混讀 |
| 境外帳戶與稅務 | 市場准入、預扣、申報及中介費用因身分與平台而異 |
如果想喺留言區討論，可以講你最想核對嘅係「TOPIX 成分股改革」、「階梯信託報酬」，定「分拆後點讀派息」。互動只應圍繞公開資料同計算口徑，唔應視作個人化投資意見。
1475 係 BlackRock Japan 管理、喺東京證券交易所上市並以日圓交易嘅日本股票 ETF，目標追蹤 TOPIX Total Return Index。基金於 2015 年成立，2024 年完成 1 拆 10，現行標準交易單位為 10 口。截至 2026 年 9 月 2 日，官方列出基金淨資產約 2.90 兆日圓、1,636 項持倉。
成分股方面，前十大持股約佔 23.48％，最大持股三菱 UFJ 金融集團佔 4.01％；電氣設備、銀行同批發三個產業合計約 40.57％。所以「逾千項持倉」代表覆蓋範圍廣，但唔等於公司與產業平均加權。
費用方面，官方頁面列示含稅信託報酬 0.0495％程度，但公開說明書採資產規模階梯費率；按 2026 年 9 月 2 日資產規模套公式嘅算術估算約 0.0415％。最近計算期總經費率為 0.07％，兩者定義唔同，唔應相加。分配方面，2026 年兩次每口歷史分配分別為 3.4 及 4.4 日圓，未來並無保證。
| 最後核對項目 | 1475 最新資料 |
|---|---|
| 證券身分 | iShares Core TOPIX ETF／1475／東京證券交易所／JPY |
| 追蹤指數 | TOPIX Total Return Index |
| 交易單位 | 10 口 |
| 2024 年分拆 | 1 拆 10；2024-08-13 生效 |
| 持倉項目 | 1,636（2026-09-02） |
| 前十大集中度 | 23.48％（2026-09-02） |
| 信託報酬 | 頁面列 0.0495％含稅程度；實施資產規模階梯費率 |
| 總經費率 | 0.07％／年（2025-08-10 至 2026-02-09 計算期） |
| 收益分配 | 每年兩次；2 月 9 日及 8 月 9 日決算，並無保證 |
| 主要額外風險 | 日圓、折溢價、產業權重、追蹤差距、指數改革及境外帳戶 |
風險披露：本文只作教育及公開資料整理，不構成投資建議、投資研究、要約、招攬、個人化推薦或任何回報保證。ETF 價格可升可跌，持有人可能損失部分或全部本金。過往回報、費率、規模、持股、收益分配及匯率不代表未來。BlackRock Japan 官方產品資料主要面向日本市場；境外人士應按所在地規則、稅務身分及券商實際支援核對產品可用性。使用資料前應查閱 BlackRock Japan、JPX 及相關機構最新正式文件。
1475 係 iShares Core TOPIX ETF 嘅東京證券交易所代號，由 BlackRock Japan 管理，目標追蹤 TOPIX Total Return Index。
唔係。本文嘅 1475 係東京證券交易所上市、以日圓交易嘅日本 ETF，唔係港交所 01475。搜尋時要核對交易所、幣別同正式名稱。
唔係。1475 追蹤 TOPIX 總回報指數，採自由流通市值加權；日經 225 由 225 隻股票組成並採價格加權，兩者成分範圍與權重方法不同。
BlackRock 同 JPX 官方資料列出 1475 標準交易單位為 10 口。實際證券金額要用市場成交價乘 10，再另計券商、匯兌、差價及其他可能成本。
基金於 2024 年 8 月進行 1 拆 10，每口價格及淨值按比例縮細，單位數按比例增加。呢個機械調整本身唔代表基金價值突然下跌九成；比較舊資料要確認有冇作分拆調整。
0.0495％係官方頁面列示嘅含稅信託報酬程度及首個資產層級費率；約 0.0415％係按 2026 年 9 月 2 日資產規模套用公開說明書階梯公式嘅算術估算；0.07％係最近完整計算期嘅歷史總經費率。三者定義不同，唔應相加。
基金每年 2 月 9 日及 8 月 9 日設有兩個決算日。2026 年兩次每口歷史分配分別為 3.4 同 4.4 日圓，但未來有冇分配及金額均無保證。
截至 2026 年 9 月 2 日，最大持股係三菱 UFJ 金融集團，權重約 4.01％；其後係豐田汽車 2.70％同三井住友金融集團 2.62％。持股權重會隨市場同指數調整變動。
唔係。TOPIX 採自由流通市值加權，截至 2026 年 9 月 2 日前十大持股合計約 23.48％，電氣設備同銀行業亦佔較高產業權重。
唔係。基金官方回報以日圓計；香港帳戶若用港元衡量，結果仲受 JPY/HKD 匯率、換匯成本、券商費用、分配處理及適用稅務影響。
