先講重點：2800 ETF 就是盈富基金（Tracker Fund of Hong Kong），在香港交易所買賣，目標是追蹤恒生指數。它不是單一公司股票，也不是保本或固定派息產品。管理費上限 0.019%、受託人費上限 0.019%及持續收費估算 0.060%，是不同概念，不能全部相加。
資料核對日：2026 年 9 月 7 日。本文持倉、報價及月報回報快照截至 2026 年 7 月 31 日；恒指成分股數目另按 9 月 7 日生效的公告說明。本文只作產品資料及金融知識整理，不構成投資建議、買賣推薦、招攬、價格預測或回報保證。
搜尋「2800 ETF 是什麼」，常會同時看到「盈富基金管理費」、「2800 派息」和「恒指成分股」等資料。不過，基金持倉與指數名單可能來自不同日期；派息率也不等於總回報。以下沿用本站 ETF 港股文章的介紹、交易、費用、派息、回報及成分股架構，把容易混淆的口徑逐項拆清。
盈富基金是按香港法律成立的單位信託，屬被動型交易所買賣基金。其主要做法是持有恒生指數的成分公司股份，並使配置大致接近指數權重，而非由經理主動挑選預期升幅最大的股票。追蹤目標不代表每天都能與恒指完全同步。產品定位見盈富基金官方介紹。
| 項目 | 基本資料 |
|---|---|
| 中文／英文名稱 | 盈富基金／Tracker Fund of Hong Kong（TraHK） |
| 交易所／追蹤指數 | 香港聯合交易所／恒生指數（Hang Seng Index） |
| 港元櫃台／人民幣櫃台 | 2800／82800 |
| 每手買賣單位 | 兩個櫃台均為 500 個基金單位 |
| 基金基本貨幣 | 港元（HKD） |
| 基金經理 | 恒生投資管理有限公司 |
| 受託人及保管人 | HSBC Institutional Trust Services (Asia) Limited |
| 成立／上市日期 | 1999 年 11 月 11 日／1999 年 11 月 12 日 |
來源：2026 年 4 月產品資料概要及2026 年 7 月官方月報。成立日與上市日相差一天，並非同一概念；現任經理亦不能沿用早期文章中的道富名稱。
2800 以港元交易，82800 以人民幣交易，兩者並不是兩個各自挑選不同股票的投資組合。人民幣報價也不代表基金已把相關經濟及匯率風險全部對沖。雙櫃台在買賣差價、流動性及換算後價格方面可能有差異，券商支援情況亦不盡相同。尤其值得留意：兩個櫃台的分派均只以港元支付。詳見官方基金資料。
一般零售交易透過提供該產品的銀行或證券商，在聯交所二級市場進行。報價頁通常列出代號、基金名稱、買賣盤、交易貨幣和數量；這些是辨認產品及計算成交金額的欄位，並不代表本文建議進行交易。
| 欄位 | 2800 的解讀 |
|---|---|
| 一手 | 500 個單位；不等於 500 港元 |
| 名義成交金額 | 每單位成交價 × 單位數量；另計適用交易費用 |
| 市場價格 | 由交易所買賣盤形成，不是基金保證的成交價 |
| 每單位 NAV | 基金資產扣除負債後，每單位所對應的淨值 |
| 委託與成交 | 提交委託不等於成交；成交確認記錄實際價格及費用 |
以官方 2026 年 7 月 31 日快照為例，2800 收市價為 HK$26.40，一手名義金額為 26.40 × 500＝HK$13,200，未計費用；同日每單位 NAV 為 HK$26.3693。這組數字只示範計算，不是 2026 年 9 月 7 日即時報價、入市價或目標價。
月供屬銀行或券商服務，最低供款、成交安排及收費依平台而定，不等同交易所每手規則。強積金計劃透過相關成分基金取得的股票市場投資，也有計劃層面的條款和費用，不能直接當作證券戶口持有 2800。分批交易或月供不會消除市場下跌的影響。相關產品及渠道說明可見盈富基金官方資源頁。
| 交易成本項目 | 列示費率／說明 |
|---|---|
| 券商佣金及平台費 | 按券商收費表；可能設最低收費 |
| 證監會交易徵費 | 成交金額的 0.0027% |
| 會財局交易徵費 | 成交金額的 0.00015% |
| 聯交所交易費 | 成交金額的 0.00565% |
| 此 ETF 的印花稅 | 不徵收 |
| 其他可能成本 | 結算／託管相關費用、買賣差價及適用的換匯成本 |
上述三項百分比費用見基金經理官方產品頁及產品資料概要，買入與賣出均涉及相應收費。假設單邊成交 HK$20,000，三項合計按未四捨五入計算約為 HK$1.70，尚未包括佣金、平台費及其他費用。實收金額亦受各項進位及最低收費規則影響。
買賣差價通常不是獨立扣款，而是買盤與賣盤的價格差；「零佣金」亦只是佣金一項的描述，不能直接推論所有成本均為零。基金內部營運費用則透過基金資產反映，與這張交易費用表分開。
0.019% 是管理費的年率上限，不是所有基金費用的總和。2026 年 4 月 17 日產品資料概要的完整費用條款亦列明：受託人費另有同樣的年率上限；兩者分別計算，並非合計只有 0.019%。
| 費用名稱 | 數字與性質 |
|---|---|
| 管理費 | 按基金 NAV 分級計算，受每日平均 NAV 年率 0.019% 上限約束 |
| 受託人費 | 另按相同分級方式計算，亦受年率 0.019% 上限約束 |
| 一年持續收費 | 估算為 0.060%；已包含管理費、受託人費及其他持續開支 |
管理費與受託人費各自採用的分級年率為：基金 NAV 首 HK$150 億收 0.045%，其後 HK$150 億收 0.030%，再其後 HK$150 億收 0.020%，餘額收 0.015%。季度按條款計算後與上限比較，取較低金額。這些級距是整個基金的資產規模，不是個別持有人的戶口結餘。完整規則見官方產品資料概要第 6–7 頁。
0.060% 是以截至 2025 年 12 月 31 日年度的相關開支及平均 NAV 為基礎作出的估算，可按年改變，實際數字亦可能不同。若純粹假設某持倉價值全年維持 HK$100,000，按此比率換算約為 HK$60；這只是費用比例示例，不是固定帳單或未來收費承諾。
不能把 0.019%＋0.019%＋0.060% 當作總基金年費，因為前兩者已包含在持續收費口徑內；同樣，已反映基金開支的 NAV 回報，也不應再機械式扣一次管理費。持續收費並不包辦持有人每次買賣的佣金、價差及所有其他成本。
盈富基金目標每半年派息，一般在 5 月及 11 月支付，但金額及派息率均不保證。以下是截至核對日已公布的最近兩次記錄，金額為每個基金單位的港元分派。
| 除息日 | 記錄日 | 派付日 | 每單位派息 |
|---|---|---|---|
| 2026-04-29 | 2026-04-30 | 2026-05-29 | HK$0.19 |
| 2025-10-30 | 2025-10-31 | 2025-11-28 | HK$0.55 |
來源：盈富基金官方派息紀錄。若持有符合該次分派資格的 500 個單位，HK$0.19 對應 HK$95，未計適用的券商代收等費用；實際入帳安排依平台而定。本文不預填尚未公布的 2026 年下半年分派，也不將 0.19 乘二寫成全年保證。
差異可能來自分子採用「過去 12 個月合計」還是「最近一次年化」，以及分母使用哪一天的市價或 NAV。例如兩次上述分派合計 HK$0.74，以 2026 年 7 月 31 日 NAV HK$26.3693 計算，約為 2.81%，與該月報的港元櫃台口徑一致。它是有日期的歷史比率，不是保證利率、今日股息率或未來總回報。
除息是把基金內部分資產分派出去；在其他條件不變時，基金淨值會反映這項資產減少，實際市場價亦同時受供求影響。因此，單看收到多少現金，不能判斷整體是否賺錢。82800 的持有人同樣收港元，如平台涉及貨幣兌換，可能另有費用。
盈富基金月報使用 Adjusted NAV（調整後資產淨值）呈列下列回報，重點是 NAV 中的股票部分，剔除未分派淨收入等項目；比較的恒生指數是價格回報指數。這組數據不是假設股息再投資的總回報。
| 曆年 | 盈富基金 Adjusted NAV 回報 |
|---|---|
| 2025 | +27.64% |
| 2024 | +17.53% |
| 2023 | −13.91% |
| 2022 | −15.53% |
| 2021 | −14.18% |
來源：2026 年 7 月官方月報回報表及註腳。表格只展示歷史升跌，並不能據此推導 2026 年或往後回報。
| 看到的數字 | 代表甚麼？ |
|---|---|
| 交易所價格升跌 | 市場成交價變化，未自動包含收到的現金分派 |
| NAV／Adjusted NAV 回報 | 基金淨值口徑；是否包含現金及未分派收入須看定義 |
| 假設分派再投資的回報 | 按指定方法把股息再投入計算，不等於戶口實際已自動再投資 |
| 個人實際回報 | 還受成交時點、價格、交易費用、現金流及適用匯率影響 |
官方亦說明，盈富基金目前沒有本身的自動股息再投資計劃；含息表現中的再投資屬計算假設。不同年份的價格回報和某一天的歷史派息率不能隨意相加，追蹤差異也不能直接當作管理費。方法說明見官方表現及計算口徑頁。
「港股 ETF」首先描述上市及相關股票市場，不代表每間公司只在香港營運。盈富基金組合涵蓋香港上市的內地企業、香港企業及具跨境業務的公司，其營運和盈利來源不局限於香港本地經濟。
| 公司 | 佔基金 NAV |
|---|---|
| 滙豐控股 | 9.07% |
| 騰訊控股 | 7.83% |
| 阿里巴巴 | 7.09% |
| 建設銀行 | 5.16% |
| 友邦保險 | 4.85% |
| 工商銀行 | 3.61% |
| 小米集團 | 3.04% |
| 中國移動 | 3.03% |
| 美團 | 2.99% |
| 香港交易所 | 2.87% |
按上述已四捨五入數字加總，十大持倉約佔 49.54%。同一快照的金融業佔 33.69%，非必需性消費佔 21.90%，資訊科技佔 15.40%。持股數量多，並不等於每股或每個行業的影響力相同。來源為官方月報持倉及行業分布；名單及權重會變動，並非本文對任何成分公司的推薦。
2026 年 7 月 31 日盈富基金月報列出 93 隻持倉。恒生指數公司其後在 8 月 21 日公布檢討結果，恒指納入華虹半導體（1347）及濰柴動力（2338），成分股由 93 隻增至 95 隻，2026 年 9 月 7 日生效。因此，「7 月基金持倉 93 隻」與「9 月生效的指數名單 95 隻」並不矛盾。
本文沒有把指數新名單當作同日已核實的基金逐股持倉，也沒有把公告中按指定日期價格模擬的權重當作即時權重。兩種資料須各自對照日期。生效時間及新增名單見恒生指數公司 2026 年 8 月 21 日檢討公告。
追蹤恒指仍涉及股市下跌、行業及市場集中、追蹤偏差、買賣價相對 NAV 的折溢價，以及雙櫃台交易等風險。基金不會因「指數化」而自動避開跌市。官方文件亦明確指出，香港特區政府沒有保證基金表現、單位 NAV 或投資目標能夠達成；證監會認可同樣不等於回報或適合性的背書。相關提醒亦見2026 年 4 月 17 日官方公告。
2800 是追蹤恒生指數的盈富基金，港元與人民幣櫃台各有交易安排，但分派均以港元支付。閱讀資料時，三組區別尤其重要：管理費與持續收費、派息率與總回報、指定日期基金持倉與新一期指數名單。本文不評定是否值得買入、不設定目標價，也不提出持倉比例或買賣時機。
以下為延伸資料入口，並非開戶或交易推薦；任何平台的即時條款均以該平台文件為準。
2800 是盈富基金的港元交易代號，代表基金單位，不是恒生銀行的普通股。基金經理名稱包含「恒生」，不代表基金只持有恒生銀行。
一手是 500 個基金單位。HK$13,200 只是按 2026 年 7 月 31 日收市價計算的例子，實際名義金額會隨成交價改變，並另有適用費用。
0.019% 是管理費年率上限；受託人費另有同樣上限。0.060% 則是已包含這兩項及其他持續開支的持續收費估算，不能三項相加。
不是。HK$0.19 是 2026 年 5 月已派付的一次記錄，並非每半年固定承諾。派息金額與派息率均不保證。
不是。官方規定兩個櫃台的分派均以港元支付；人民幣櫃台是交易貨幣安排，不改變這項派息規則。
不是。2800 的目標是恒生指數。恒生科技指數及恒生中國企業指數是不同指數，不能因為個別成分公司重疊，就視為相同產品。
本文引用的是 7 月 31 日基金快照，以及 9 月 7 日生效的指數調整，兩者的日期及資料對象不同。基金當日實際持倉仍須以相應日期的基金披露確認。
不是。盈富基金沒有本金或回報保證，價格與 NAV 都可能下跌。上述問題只作事實說明，不代表本網站對任何讀者作適合性判斷。
資料及免責聲明：本文按 2026 年 9 月 7 日可核對的官方文件整理，並在各段註明數據日期。連結所指的月報及產品文件可能在日後更新，讀者看到的新版本數字或與本文快照不同。文中的費用換算與金額示例只解釋計算方式，不構成投資、稅務或個人理財建議。基金價格及收入可升可跌，過往表現不代表未來結果。
