先講重點：2830 ETF 是南方東英沙特阿拉伯 ETF的港元交易櫃台，追蹤沙特大型及中型公司股票；82830 是同一基金的人民幣櫃台，每手均為 10 個單位。管理費每年 0.99%，最新產品資料概要列全年經常性開支比率 1.17%，兩者不能相加。它也不是純石油 ETF。
資料核對日：2026 年 9 月 7 日。費用按 7 月 28 日產品資料概要，指數權重截至 8 月 31 日，基金實際配置截至 6 月 30 日。本文只整理產品事實與計算方法，不構成投資建議、買賣推薦、價格預測或回報保證。
搜尋「2830 ETF 是什麼」，有幾個容易混淆的地方：香港是它的上市市場，沙特才是相關股票市場；港元是交易貨幣，基金基本貨幣卻是沙特里亞爾；指數中的公司權重，也不一定等於基金直接持股表上的比例。以下依照介紹、交易、費用、派息、回報及成分股的次序拆解。
2830 是一隻被動管理、追蹤指數的股票 ETF，屬香港單位信託 CSOP ETF 系列的子基金。基金目標是在扣除費用及開支前，提供貼近富時沙特阿拉伯指數淨總回報版本的表現；淨總回報指數會計入扣除相關預扣稅後的股息再投資。
| 項目 | 2830 基本資料 |
|---|---|
| 中文／英文名稱 | 南方東英沙特阿拉伯 ETF／CSOP Saudi Arabia ETF |
| 基金經理 | 南方東英資產管理有限公司 |
| 上市市場／日期 | 香港聯合交易所／2023 年 11 月 29 日 |
| 交易代號及貨幣 | 2830（02830）：港元；82830：人民幣 |
| 每手交易數量 | 兩個櫃台均為 10 個基金單位 |
| 基本貨幣 | 沙特阿拉伯里亞爾（SAR） |
| 基金分派貨幣 | 所有單位均僅以港元分派（如有） |
| 相關指數 | FTSE Saudi Arabia Index，淨總回報版本 |
| 受託人及過戶處 | 滙豐機構信託服務（亞洲）有限公司 |
| 財政年度終結日 | 12 月 31 日 |
來源：2026 年 7 月 28 日產品資料概要第 1–2 頁及港交所 2023 年 11 月 29 日上市公告。本站把文章歸入「ETF 港股」，指的是香港市場可交易的 ETF，並不表示它持有的是香港公司股票。
兩個代號代表同一基金上市類別的不同交易貨幣櫃台，不是各自選股的兩隻基金。基本貨幣仍為 SAR；使用港元或人民幣成交，不會自動把相關資產的貨幣風險完全對沖。兩個櫃台的成交量、買賣差價及換算後價格可以不同。
基金另有非上市類別，但不是在聯交所以 2830 或 82830 交易的單位。本文費用及基金回報均以上市類別為對象；年報中非上市 A 類的美元淨值及回報不能直接套用到 2830。
零售交易可透過提供該產品的銀行或證券商，在聯交所二級市場進行。交易頁上的名稱、代號、貨幣、數量及費用，對應實際委託的產品與成本。以下只說明交易機制。
2830 一手為 10 個單位，一手金額隨成交價改變。純粹假設每單位 HK$80，一手名義成交額為 80 × 10＝HK$800，另計交易成本。HK$80 是算式例子，不是本文核實的即時價、收市價或目標價。
| 常見數字 | 代表甚麼 |
|---|---|
| 市場成交價 | 由市場買賣盤形成，與成交時點有關 |
| 每單位資產淨值 NAV | 基金資產扣除負債，再按單位數計算的價值 |
| 指示性資產淨值 iNAV | 交易時段中的估算參考值，不是保證成交價 |
| 港元／人民幣參考值 | 涉及由 SAR 估值換算的匯率及時間口徑 |
折溢價可表示為「市場價 ÷ 同貨幣、相應時點 NAV − 1」。若把港元報價直接除以 SAR 淨值，或混用不同日期的數字，結果便不能反映正確折溢價。產品文件列明網站提供港元及人民幣 iNAV，詳見產品資料概要第 10–11 頁。
月供是否涵蓋 2830、最低金額、扣款日、成交安排、碎股處理及費用，屬個別銀行或券商的服務條款，沒有一個可由 ETF 的「每手 10 個單位」直接推算的統一月供額。定期購入的服務安排也不改變基金價格會波動的性質。
| 費用項目 | 產品文件列示／計算方式 |
|---|---|
| 證監會交易徵費 | 成交金額的 0.0027% |
| 會財局交易徵費 | 成交金額的 0.00015% |
| 聯交所交易費 | 成交金額的 0.00565% |
| 此 ETF 的印花稅 | 無 |
| 佣金及平台費 | 按銀行或券商條款，可能設最低收費 |
| 其他成本 | 可能涉及結算、託管、換匯、代收分派及跨櫃台服務；另有買賣差價 |
費率來自產品資料概要第 9 頁，前三項在買入和賣出兩邊均適用。純粹假設單邊成交 HK$20,000，三項未經進位合計為 HK$1.70；這不包括佣金、平台費及其他成本，實收亦可能受進位規則影響。
買賣差價是市場買盤與賣盤的價格差，通常不會另外列成一張收費單。「零佣金」只描述佣金一欄，不能等同整宗交易零成本。基金管理費與這些個人交易費用，則屬不同層面的開支。
2830 的管理費為每年 0.99%。最新產品資料概要另列全年經常性開支比率 1.17%，按截至 2025 年 12 月 31 日的全年費用計算，往後可以變動。管理費是經常性開支的一部分，不能將兩者加成 2.16%。
| 費用概念 | 2830 上市類別文件內容 |
|---|---|
| 管理費 | 每年 0.99%，以相關類別單位 NAV 為基礎 |
| 全年經常性開支比率 | 1.17%，按 2025 年全年開支計算 |
| 受託人費用 | 最高每年 0.20%，包括應付託管人的費用 |
| 分託管人費用／表現費 | 均列為無 |
| 過戶處費用 | 包括在管理費內 |
| 其他持續費用 | 按章程條款；0.99% 不是全部成本的保證上限 |
來源：產品資料概要第 1、10 頁。若用全年維持 HK$100,000 等值資產的簡化假設，0.99% 約相當於 HK$990；1.17% 約相當於 HK$1,170，後者已包含前者。這只是比例示例，實際以基金估值、持有期間及適用費用計算。
基金層面的持續開支從基金資產支付，反映在 NAV 內，並非每名持有人按自己的買入金額另外收到一張 0.99% 帳單。銀行或券商收取的佣金及服務費則另作計算。受託人費用的「最高 0.20%」也不能直接再加到已反映相關開支的 1.17% 上。
不是同一概念。產品資料概要第 3 頁列示，當時預期掉期費用約為每年掉期名義金額的 0.8%–1.6%，屬估計而非保證，實際受合約及市場情況影響。費率分母是掉期名義金額，不能不經換算便當成全基金 NAV 的費率；也不能將管理費視為涵蓋所有交易、稅項、換匯與追蹤差異的總上限。
產品資料概要寫明，每年 12 月是否分派及金額由基金經理酌情釐定；不保證定期派息或任何金額。所有單位，包括人民幣櫃台 82830，基金層面的分派均只以港元支付。
| 資料期間／項目 | 已核實內容 |
|---|---|
| 2023 年 11 月 20 日至 2024 年 12 月 31 日首個報告期 | 年報記錄沒有分派 |
| 2025 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 | 年報記錄沒有分派 |
| 2026 年年度分派 | 本文未核實到已公布的金額及日期，不填寫預測 |
| 政策中的支付貨幣 | 港元，適用於兩個交易櫃台 |
歷史紀錄來自2025 年報附註 10「Distribution」；政策及貨幣來自產品資料概要第 1 頁。基金持有會派股息的公司，不代表每筆股息都會立即再以現金派給 ETF 持有人。
文件容許從資本或實際上從資本作出分派，這會減少 NAV；收到現金不等於額外創造相同金額的財富。券商是否替客戶換匯及收取代收費，亦屬另一層安排。
不是。指數資料表中的股息率，描述成分股在該統計口徑下的情況，不能直接當成 ETF 的已公布現金分派率。基金現金分派、成分股股息和包含再投資的總回報，是三個不同數字；2025 年沒有分派，也不等於該年基金價格或淨值沒有變動。
下表按最新產品資料概要的年度圖表整理，採SAR 淨值及股息再投資口徑，反映基金持續費用，但不包括個人在聯交所交易的費用。原圖只列小數點後一位，以下保留相同精度。
| 完整曆年 | 2830 上市類別 | 相關淨總回報指數 |
|---|---|---|
| 2024 | −0.4% | +0.9% |
| 2025 | −9.0% | −7.9% |
來源：產品資料概要第 9 頁年度表現圖。2023 年 11 月才上市，因此圖表沒有足夠資料列出 2023 完整年度表現；不能把空白欄當成 0% 回報。這也不是港元市場成交價的年度升跌表。
2026 年半年度報告第 27 頁（公告文件副本）記錄：2026 年 1 月至 6 月，上市類別每單位 NAV 上升 3.91%，相關指數上升 4.54%，以 SAR 口徑比較。這是半年數字，不是截至 9 月的年初至今回報，也不是 2026 全年結果。報告另列非上市 A 類數字，本文沒有混用。
追蹤偏離是同期間基金與指數回報之差，追蹤誤差則描述回報差異的波動。產品資料概要列 2025 年實際跟蹤偏離為 −1.09%；年報及半年報比較數字為基金 −8.95%、指數 −7.86%，兩者相差 −1.09 個百分點，與圖表四捨五入至一位小數的數字相符。
管理費、其他開支、抽樣方式、現金、交易及稅務處理均可能影響追蹤結果，不能用一個管理費率完全解釋每一年的偏離。
年化回報採複利公式：（1＋累計回報）1／年數−1。依上述已四捨五入的 2024、2025 年數字，0.996 × 0.910＝0.90636，即 2023 年末至 2025 年末近似累計 −9.36%，兩年近似年化 −4.80%。
這是本站依圖表數字重算的歷史示例，不是官方精確兩年回報或截至 2026 年 9 月的滾動結果。2830 尚未上市滿三年，不能為它填入實際五年或十年基金回報；指數較長的歷史也不能充作基金成立前的業績。
富時沙特阿拉伯指數涵蓋沙特主要市場的大型及中型公司，按經自由流通量及投資可行性調整的市值加權，並非等權重。FTSE Russell 指數介紹說明，其標準指數與沙特全市值、Free 等其他系列有不同範圍，不宜只憑「沙特指數」四字混用資料。
截至 2026 年 8 月 31 日，FTSE Russell 資料表列 64 隻成分股。金融業權重為 42.66%，基本材料為 14.97%，能源為 14.04%。因此，2830 並非直接追蹤原油價格或只持有石油公司的 ETF；公司自由流通市值亦不等於該行業在整體經濟中的規模。
| 公司（依指數文件列名） | 行業簡稱 | 指數權重 |
|---|---|---|
| Al Rajhi Banking & Investment Corp | 銀行 | 15.18% |
| Saudi Aramco（沙特阿美） | 石油、天然氣及煤 | 11.86% |
| The Saudi National Bank | 銀行 | 9.63% |
| Saudi Arabian Mining | 工業金屬及採礦 | 7.09% |
| Saudi Telecom Co | 電訊服務 | 6.46% |
| Saudi Basic Industries Corp | 化工 | 3.41% |
| ACWA | 電力 | 3.33% |
| Riyad Bank | 銀行 | 3.14% |
| Alinma Bank | 銀行 | 2.88% |
| Saudi British Bank | 銀行 | 2.58% |
來源：FTSE Saudi Arabia Net Tax Index 資料表，2026 年 8 月 31 日，第 2 頁。這是指數名單及權重，不是基金同日直接股票持倉表；公司名稱按文件保留。文件列十大合計 65.55%，逐項已四捨五入的數字相加可能有微小差異。資料表下載連結會更新，本文採用上述日期版本。
按產品資料概要第 2–4 頁，基金以實物代表性抽樣為主要策略，輔以合成代表性抽樣。條款容許期貨與融資總回報掉期，合成部分合計上限為 NAV 的 50%；衍生工具風險承擔淨額上限亦為 50%。這是產品條款上限，不是每天固定配置。
| 2026 年 6 月 30 日基金配置 | 佔基金 NAV |
|---|---|
| 直接上市股票 | 56.45% |
| 非上市融資總回報掉期公允價值 | 43.47% |
| 投資合計 | 99.92% |
| 其他淨資產 | 0.08% |
來源：2026 年半年度報告投資組合附表（未經審核）。上述是報告日的帳面分類，並非 8 月底指數權重，也不是 9 月即時配置。掉期的公允價值與合約名義本金不是任何情況下都相同，不能單靠這張表推算槓桿倍數。
| 2026 年 6 月 30 日 | 指數權重 | 基金直接持股佔 NAV |
|---|---|---|
| Al Rajhi Bank | 15.38% | 9.21% |
| Saudi Arabian Oil Co（沙特阿美） | 12.32% | 7.38% |
來源：2026 年半年度報告第 27 頁。基金另透過總回報掉期取得相關股票或指數的收益及損失；直接股票欄位沒有完整呈現這部分合約敞口。因此不能僅以兩欄相減，便認定整體組合對某家公司少了相同比例的市場敞口。
抵押品清單也有不同用途：它記錄合約的抵押安排，不能直接當成基金在追蹤另一個國家的股票或債券指數。指數成分股、直接持股、掉期及抵押品，各自的日期、價值及用途需要分清。
基金表現與沙特公司的盈利、估值、金融及能源等行業情況、市場流動性、匯率及基金運作成本有關。油價可以影響部分企業和經濟活動，但基金 NAV 不會按照一個固定倍數跟隨油價。
產品文件列有單一國家及行業集中、交易時間差異、流動性、衍生工具交易對手、證券借貸及追蹤等風險。香港與沙特市場交易日或時段不同時，相關股票估值可以在 ETF 無法同步成交的時候變動，影響折溢價。這些是產品機制的背景，不能直接推導未來升幅或適合任何人的配置比例。
2830 是南方東英沙特阿拉伯 ETF 的港元櫃台；82830 是同基金人民幣櫃台；每手 10 個單位；0.99% 管理費已包含在 1.17% 歷史全年經常性開支比率內；基金分派僅用港元、且不保證派息；理解成分股時須分開指數權重、基金直接持股及掉期敞口。
以下連結提供原始文件，方便核對產品名稱、條款與後續更新。
2830 是南方東英沙特阿拉伯 ETF 的港元交易櫃台。它在香港上市，但追蹤沙特大型及中型股票的相關指數，上市地與資產市場是兩個概念。
不是，兩者是同基金上市類別的港元及人民幣交易櫃台，每手均為 10 個單位，基本貨幣同為沙特里亞爾。
一手金額為每單位成交價乘以 10，再加交易成本。本文 HK$80 × 10＝HK$800 只屬算式例子，不是即時報價。
不是。0.99% 是管理費；1.17% 是按 2025 年全年費用計算、已包含管理費的經常性開支比率，不能重複相加。
不一定，政策由基金經理酌情決定，並不保證金額或定期分派。2025 年報記錄該年沒有分派。
基金層面的分派只以港元支付，適用於兩個交易櫃台。券商之後是否換匯及如何收費，取決於個別服務條款。
不是。它追蹤沙特股票指數；2026 年 8 月底指數金融業佔 42.66%，能源佔 14.04%，基金表現不會按固定倍數跟隨原油價格。
64 是 2026 年 8 月底的指數成分股數，並非基金直接股票數量。基金條款容許合成策略，6 月底掉期公允價值佔 NAV 的 43.47%；兩組日期及統計口徑不同。
資料與聲明：本文核對日為 2026 年 9 月 7 日。費用與產品條款按 2026 年 7 月 28 日產品資料概要；曆年回報截至 2025 年；基金半年數據截至 2026 年 6 月 30 日；指數權重截至 8 月 31 日。文中已附各項來源及統計口徑。資料會更新，歷史算式不代表未來結果；本文不構成投資建議、買賣推薦、稅務或個人理財建議。
