【中東 ETF 推薦2026】中東 ETF 有哪些？最全開戶優惠與入市攻略

中東 ETF 是什麼？GCC、MENA 與單一國家有何分別？

ETF 是基金單位可在交易所買賣的基金。「中東 ETF」通常是搜尋及市場分類用語，並不代表所有基金追蹤同一指數。產品可能只涵蓋一個國家、數個海灣市場，或更廣泛的中東及北非地區；上市交易所則可能位於香港、美國或歐洲。

常見名稱	代表範圍	不能直接推論的事情
GCC／海灣市場	沙特阿拉伯、阿聯酋、卡塔爾、科威特、巴林及阿曼	GCC 不是所有中東國家的集合；指數亦未必每期均持有六國證券
MENA	Middle East and North Africa，即中東及北非	包含北非概念，不能與純 GCC 指數互換
單一市場 ETF	KSA、UAE、QAT、KWT、EIS 等	基金名稱有中東相關國家，不等於已分散至整個地區
Sukuk／伊斯蘭債券	3478／9478 涉及沙特政府及機構 Sukuk	不是普通股票，亦不是原油期貨或銀行存款

GCC 區域基金的具體市場範圍及篩選方式，可參閱 DWS 官方 XGLF 月報及 MSCI 相關指數資料。ETF 的註冊地、上市地、相關資產所在地及交易貨幣，是四個需要分開閱讀的資料。美元櫃台本身並不代表已對沖所有相關資產的匯率風險。

此外，「中東」或「GCC」字樣不自動代表基金符合伊斯蘭教法。是否設有 Shariah 篩選、合規顧問及特定資產限制，須以個別基金文件為準；不能把地區分類當作合規認證。

中東 ETF 有哪些？8 隻代表基金與交易代號

以下按上市市場整理 2 隻香港基金、5 隻美國基金及 1 隻歐洲 UCITS 基金，共 8 隻。雙櫃台及跨交易所上市不重複計算；清單並非全市場名單，亦不代表任何買入次序。

香港上市：沙特股票與伊斯蘭國債

基金／交易櫃台	相關指數與資產	每手及分辨重點
南方東英沙特阿拉伯 ETF 2830：港元 82830：人民幣	富時沙特阿拉伯指數（淨總回報）；主要涉及沙特股票	每手 10 單位；兩個櫃台為同一上市類別
Premia 中銀香港沙特伊斯蘭國債 ETF 3478：港元 9478：美元	iBoxx 沙特證券交易所政府及機構伊斯蘭債券（沙特里亞爾未對沖）總回報指數	每手 50 單位；兩個櫃台同屬上市分派單位，ISIN：HK0001135596

2830／82830 的基本貨幣是沙特里亞爾，並非因使用港元或人民幣成交就改變相關股票的貨幣風險。3478／9478 亦以沙特里亞爾作基礎貨幣。交易規格見 2830 上市類別產品概要（2026 年 7 月 28 日）及 3478／9478 產品概要（2026 年 4 月 27 日）。

美國上市：5 隻單一市場股票 ETF

代號／基金	上市交易所及貨幣	官方相關指數
KSA｜iShares MSCI Saudi Arabia ETF	NYSE Arca｜美元	MSCI Saudi Arabia IMI 25/50 Index（Net）
UAE｜iShares MSCI UAE ETF	NASDAQ｜美元	MSCI All UAE Capped Index
QAT｜iShares MSCI Qatar ETF	NASDAQ｜美元	MSCI All Qatar Capped Index
KWT｜iShares MSCI Kuwait ETF	Cboe BZX｜美元	MSCI All Kuwait Select Size Liquidity Capped Index（USD）（Net）
EIS｜iShares MSCI Israel ETF	NYSE Arca｜美元	MSCI Israel Capped Investable Market Index（Net）

上述產品均以相關國家股票為主，不是同一套「中東指數」。例如美國 KSA 與香港 2830 分別使用 MSCI 和富時指數，不能假設持股、權重與回報完全相同。代號也可能撞名：美國 KSA 是 iShares，倫敦亦有代號 KSA 的 Franklin FTSE Saudi Arabia UCITS ETF；搜尋時需要一併核對交易所和基金全名。

歐洲上市：XGLF 涵蓋多個海灣市場

Xtrackers MSCI GCC Select Swap UCITS ETF 1C 的 ISIN 為 IE00BQXKVQ19，註冊於愛爾蘭，股份類別及基金貨幣為美元。官方 2026 年 7 月 31 日月報列有倫敦 XGLF（美元交易）及 Xetra XGLF（歐元交易）；這些是同一股份類別的不同上市交易安排。

XGLF 追蹤 MSCI GCC Countries ex Select Securities Index，按流通市值等規則加權，並排除若干受外資持股限制的證券。它採用間接複製／掉期（Swap），不是把基金資產逐項直接買成相同比重的指數股票；亦不能與名稱相近、但排除沙特的 GCC ex-Saudi 產品混淆。

中東 ETF 成分股真相：銀行股、能源與指數持倉怎樣分？

XGLF 的相關指數：前五大成分股示例

DWS 2026 年 7 月 31 日月報列明相關指數有 81 個成分項目，以下為其中前五大。這是指數成分股權重，不是 XGLF 的直接證券持倉表；掉期基金的實際資產及衍生工具安排須另按基金披露閱讀。

指數成分公司	相關市場	指數比重
Al Rajhi Bank	沙特阿拉伯	16.02%
Saudi Arabian Oil（Saudi Aramco）	沙特阿拉伯	6.36%
The Saudi National Bank	沙特阿拉伯	6.03%
Kuwait Finance House	科威特	4.28%
Saudi Telecom	沙特阿拉伯	3.53%

前五項合計為 36.22%，由表內比重相加得出。涵蓋多個市場並不等於各國平均分配；同一地區內，銀行、電訊、地產及能源的比重亦會不同。資料來源：DWS 月報指數成分表。

中東 ETF 並非石油價格的直接替代品

基金	金融業比重	能源業比重
KSA	41.73%	11.89%
UAE	40.38%	9.91%
QAT	56.78%	8.59%

以上均為 2026 年 9 月 4 日各基金官方行業分布，並非原油或天然氣持倉比例。來源：KSA、UAE及 QAT。例如 QAT 的金融業超過一半，銀行信貸及盈利變化可影響基金；不能單靠某國出產石油或天然氣，就推斷其股票 ETF 必定與商品價格同方向或同幅度變動。

3478／9478 的持倉則是 Sukuk，分析對象包括發行人、到期日、收益及信用結構，並沒有可以與股票基金直接並排的「十大成分股」。相關產品資料見 Premia 官方基金月報。

中東 ETF 管理費比較：0.99%、1.17% 及 TER 代表甚麼？

管理費是支付基金管理人的費用；總費用率（TER／Expense Ratio）或持續收費則涵蓋相關基金開支。歷史實際比率、估計比率及固定收費的定義不同，不能只把一列百分比當成完全相同口徑的排名。

產品	官方費率	費用口徑與日期
2830／82830	管理費 0.99%／年 全年經常性開支比率 1.17%	1.17% 按截至 2025 年 12 月 31 日年度費用計算；2026 年 7 月產品概要披露
3478／9478	單一管理費 0.35%／年 估計持續收費 0.35%	2026 年 4 月產品概要：採單一管理費結構；0.35% 是文件列示估計，並非另加一次管理費
KSA（美國）	總費用率 0.75%／年	官方現行費用表，核對日 2026 年 9 月 8 日
UAE	總費用率 0.59%／年	官方現行費用表，同上
QAT	管理費 0.59%＋其他開支 0.01% 總費用率 0.60%／年	官方現行費用表，同上
KWT	總費用率 0.75%／年	官方現行費用表，同上
EIS	總費用率 0.59%／年	官方現行費用表，同上
XGLF 1C	All-in fee 0.65%／年	DWS 2026 年 7 月 31 日月報；不代表持有人所有交易成本均已包含

來源：2830 產品概要、3478 產品概要、KSA、UAE、QAT、KWT、EIS及 XGLF 月報。基金費率及實際年度開支可調整。

2830 的 1.17% 已涵蓋定義內的管理及營運開支，不能再加 0.99% 當成 2.16%。同樣，QAT 的 0.60% 已包含 0.59% 管理費。3478 文件則列明受託、手續及託管等費用納入單一管理費結構，不能任意把其他基金的費用項目加到它身上。

純數學示例：假設全年計費資產固定為 HK$10,000，1.17% 約對應 HK$117；不是 HK$117 再加 HK$99。實際基金資產及計提基礎會變動，費用通常在基金資產淨值中反映；券商佣金、兌匯、買賣差價及相關交易費另計。這不是買入金額建議或固定收費賬單。

交易成本與折溢價：香港及海外 ETF 要分開計

香港 2830、3478 的交易費及徵費

項目	產品概要列示費率	假設成交 HK$10,000 的未取整金額
證監會交易徵費	0.0027%	HK$0.27
會財局交易徵費	0.00015%	HK$0.015
港交所交易費	0.00565%	HK$0.565
ETF 印花稅	無	HK$0
券商佣金、交收及其他服務費	按券商、方案及賬戶條款	未包括在以上數字

前三項未取整合共約 HK$0.85，買賣雙方按適用規則各自支付；這不是全包交易成本。來源：2830 收費表及 3478 收費表。美國或歐洲 ETF 則按當地市場及券商規則處理，不能套用香港徵費表。

券商通常另設佣金最低額、平台或其他服務收費。IB 不同市場的 Tiered／Fixed 計劃及第三方費用包含範圍，可參閱 IB 官方股票及 ETF 佣金表；活動中的「零佣金」亦不自動涵蓋基金費用、兌匯差價或市場買賣差價。

買賣差價與折溢價是另外兩個概念

基金	30 日買賣差價中位數	官方資料截至
KSA	0.03%	2026 年 9 月 4 日
QAT	0.40%	2026 年 9 月 4 日
KWT	0.67%	2026 年 9 月 4 日

資料來源：KSA 交易資料、QAT 交易資料及 KWT 交易資料。這是過去 30 日的統計，不是即時盤口或券商承諾收費。買賣差價是買價與賣價之間的距離；折溢價則是 ETF 市價與每單位淨值的差異，兩者不能混為一談。

例如 KSA 在 2026 年 9 月 4 日官方列示收市價 US$38.51、淨值 US$38.45；不同估值時點及基金的公平價值處理，亦可能影響比較。相關資產休市時，交易中的 ETF 價格仍可變動，因此低成交量、不同時區與休市安排都可能影響成交條件。

中東 ETF 派息與歷史回報：現金分派不等於保證收益

基金／類別	官方分派安排	貨幣與注意事項
2830／82830	一般每年 12 月，由管理人酌情釐定	兩個櫃台均只以港元分派；可從資本支付，次數及金額不保證
3478／9478	計劃每季分派：2、5、8、11 月	兩個櫃台均只以美元分派；可由收入或資本撥付
美國 KSA、UAE、QAT、KWT、EIS	每半年分派	金額可變；賬戶實收受適用扣項及處理方式影響
XGLF 1C	累積類別（Capitalizing）	收入留在基金內反映於淨值；沒有現金分派不代表沒有價格風險

來源為前述各基金官方頁、2830 分派政策、3478 分派政策及 XGLF 月報。交易貨幣不一定是派息貨幣：以港元買 3478，不能把美元分派當成港元分派；以人民幣買 82830，亦不是必然收人民幣。

已公布分派示例：QAT 於 2026 年 6 月 15 日除息、6 月 22 日支付每單位 US$0.623956，見 QAT 官方分派紀錄。不能把一次分派機械地乘二，就宣稱未來全年收入已確定。分派會減少基金資產，總回報仍須同時考慮淨值或價格變化。

完整曆年總回報：同為中東股票，結果仍可相差很大

曆年	KSA	UAE	QAT
2022	−5.46%	−6.04%	−5.91%
2023	+13.60%	+2.76%	+1.85%
2024	+0.54%	+15.85%	+5.88%
2025	−8.27%	+21.61%	+8.33%

來源：KSA 歷史表現、UAE 歷史表現及 QAT 歷史表現。表內為美元淨值總回報口徑，反映分派再投資及基金費用，未等於香港持有人扣除個人佣金、兌匯及稅項後的實收回報；表格按年份列示，不作基金排名。

2026 年尚未完結，年初至今回報不能標作全年成績；多年度累積回報亦不是年化回報。派息率、30 日 SEC 收益率、債券到期收益率及總回報各有不同定義，不能互相替代。過往正負回報均不代表未來結果。

2026 香港開戶優惠：IB、富途、Webull 條件整理

以下整理 ETF365 指定渠道、截至 2026 年 9 月 8 日核對的活動。優惠與 ETF 投資收益分開計算；券商是否支援某隻香港、美國或歐洲產品，仍須按賬戶所屬實體、交易權限及產品資格確認。出現在優惠表內，不代表已確認該券商可交易本文全部基金。

券商／渠道	活動獎賞	主要條件及截止時間
IB 盈透證券｜ETF365	高達 HK$300 現金券	經指定渠道開立合資格新戶並完成領獎表格；此渠道活動毋須入金或交易；截止 2026 年 9 月 30 日，須通過資格核實
富途牛牛｜優惠碼 ETF365	首次入資 HK$10,000：HK$800 首次入資 HK$80,000：最高合共 HK$1,800	符合首次入資及日均資產留存 60 日等條件；截止 2026 年 9 月 30 日；兩檔金額不能相加
Webull 微牛｜ETF365	淨入資／轉倉 HK$10,000：HK$800 現金券 HK$80,000：HK$2,000 現金券	新戶於開戶後 30 日內達標；第 31 日起計 30 日留存；截止 2026 年 9 月 30 日香港時間 15:59；不同檔次不累加

Webull 現金券須完成兌換條件：領券後需要至少 HK$1 的合資格買入成交，才可按活動規則兌換返現；收到券不等於已收到可直接提取的現金。券的有效期、合資格訂單及返現安排，以活動頁及 App 顯示條款為準。這是活動條件說明，並非要求讀者為獎賞而交易。

首次入資、淨入資、日均資產和留存期有不同定義。提前出金、未用指定入口或優惠碼、未完成登記及資格不符，均可能影響領獎；完整條款見表內各券商活動頁。香港富途與海外 moomoo、香港 Webull 與其他地區 Webull 的產品及活動亦不能互相套用。

IB 指定渠道與領獎登記流程

合資格新客經下方指定入口完成開戶，再按 ETF365 活動要求填寫領獎表格，等候核實。高達 HK$300 是有條件的渠道獎賞，並非 ETF 派息，也不是開戶成功即保證自動發放。

渠道披露：本文含指定渠道連結，ETF365 可能因合資格轉介獲得報酬。開戶活動不構成基金評級、投資回報承諾或買賣建議。

香港讀者的入市流程：交易市場、基金識別與每手單位

以下是一般操作資料，不涉及指定買入產品、買賣時點或資產配置。券商對開戶文件、稅務身份、產品風險分類及市場權限的要求，會因賬戶及所屬實體而異。

流程	通常涉及的資料	核對目的
1. 賬戶及市場接入	身份、地址、稅務居民資料，以及香港／美國／歐洲市場權限	港美股賬戶不一定同時開放倫敦或 Xetra ETF
2. 識別基金	完整名稱、交易所、代號、股份類別及可用 ISIN	分清美國 KSA 與倫敦 KSA，避免只靠代號識別
3. 入金與貨幣	可用現金、成交貨幣、兌匯及資金交收安排	港元入金不等於所有外幣訂單均不涉及兌匯或貨幣借款
4. 交易規格	每手單位、報價時間、盤口、訂單類型及佣金預覽	分清每手、最低訂單金額與券商最低佣金
5. 成交及持倉紀錄	訂單狀態、成交價、實際費用、分派及適用扣項	提交訂單不等於已成交，賬戶實收亦未必等於基金公布毛額

香港產品一手成本怎樣計？

按現行產品概要，2830／82830 每手 10 單位，3478／9478 每手 50 單位。每手名義金額＝每單位成交價×每手單位數。例如假設 2830 每單位 HK$80，一手便是 HK$800；假設 3478 每單位 HK$82，一手便是 HK$4,100。以上價格純屬計數假設，並非現價或買入金額建議，亦未加入交易費用。

美國或歐洲產品按其市場及券商下單規則處理。券商即使提供碎股、月供或定期買入功能，也未必涵蓋每隻 ETF；可選產品、最低金額、執行時間及費率屬平台服務條款，不能由基金名稱推斷。

上市市場與相關資產市場的休市日可能不同

2830 產品概要指出，沙特市場一般在星期日至星期四運作；香港 ETF 的二級市場交易則按聯交所交易日進行，正常申購贖回亦受兩邊市場是否同時開放影響。星期五沙特休市時，不能假設香港 ETF 報價反映一套正在即時成交的沙特股票價格。詳見 2830 交易日及估值安排。

美國 KSA、UAE 等按美國上市市場時段交易，XGLF 則視倫敦或 Xetra 的上市安排。交易時段、假期、估值時間及夏令時間換算需要分開處理，不可把「中東資產」當成「全部在中東時間交易」。

中東 ETF 有哪些風險？地區、掉期及債券風險拆解

風險	相關情境	可能影響
國家及行業集中	單一國家指數或金融業比重較高	公司盈利、信貸與監管變化可能集中影響基金
地緣政治及市場運作	衝突、制裁、資本流動或市場規則變更	價格急變、停牌、交易或結算限制；ETF 包裝不能消除相關風險
能源與經濟關聯	油氣收入影響部分國家財政及企業活動	經濟關聯不等於股票基金直接追蹤油價
掉期及交易對手	XGLF 採用間接複製；2830 亦有輔助衍生工具策略	交易對手未履約或衍生工具估值變化可能造成損失
債券信用與利率	3478／9478 持有 Sukuk	政府或機構發行不代表保本，信用、利率與資產結構會影響價格
匯率、流動性及追蹤	交易貨幣與資產貨幣不同、盤口疏落、跨時區估值	買賣差價、折溢價及基金相對指數的偏離可能擴大

2830 官方文件列明主要採實物代表性抽樣，並可採用合成代表性抽樣作輔助；不能把「實物 ETF」簡化成完全沒有衍生工具或交易對手風險。XGLF 則明確列示掉期複製。來源：2830 投資策略與風險及 XGLF 主要風險。

此外，基金註冊地、收入來源、上市地及持有人稅務身份可能影響收入及資產處理，不能把「中東」「美元交易」或「累積類別」寫成完全免稅的保證。本文不作個人稅務判定，也不以歷史回報推算價格目標。

中東 ETF 資料總結：產品範圍、費用與開戶活動各自核對

本文 8 隻代表基金分屬不同範圍：2830 與美國 KSA 涉及沙特股票，但採用不同指數；UAE、QAT、KWT、EIS 分別涉及單一市場；XGLF 涵蓋多個海灣市場並使用掉期；3478／9478 則是沙特政府及機構 Sukuk。雙櫃台不會令同一基金變成兩套不同資產。

費用需要保留口徑和日期：2830 的管理費 0.99% 與年度經常性開支比率 1.17% 不能相加；3478 的 0.35% 採單一管理費結構；美國基金 Expense Ratio 及 XGLF All-in fee 也不等於個人戶口全部交易成本。開戶獎賞則另外按新客、入資、留存、登記及兌換條件處理。

以下為 IB 指定渠道及 ETF365 領獎表格入口。活動高達 HK$300、截止 2026 年 9 月 30 日；具體資格及流程見上文及 ETF365 IB 活動條款。

本文只提供基金資料、歷史數據、收費及開戶流程，不構成任何投資建議。不提供買賣時點、基金排名、資產配置或價格預測；過往表現、派息及開戶優惠均不能保證未來投資結果。

中東 ETF 常見問題

1. 中東 ETF 與 GCC ETF 是同一意思嗎？

不完全相同。GCC 指六個海灣成員國；中東範圍更廣，MENA 又包含北非。每隻基金實際覆蓋甚麼市場，仍取決於指數及基金文件。

2. 香港有哪些中東相關 ETF？

本文整理南方東英沙特阿拉伯 ETF（2830／82830）及 Premia 中銀香港沙特伊斯蘭國債 ETF（3478／9478）。前者涉及股票，後者涉及政府及機構 Sukuk。

3. 2830、82830、3478、9478 是四隻基金嗎？

不是。2830／82830 是同一上市類別的港元與人民幣櫃台；3478／9478 是同一上市分派類別的港元與美元櫃台。本文共計 8 隻獨立基金，櫃台不重複計算。

4. KSA ETF 是 iShares 還是 Franklin？

需要看交易所。本文費率與表現表中的 KSA 是美國 NYSE Arca 上市的 iShares MSCI Saudi Arabia ETF；倫敦另有代號 KSA 的 Franklin 沙特 UCITS ETF，兩者不是同一基金。

5. 中東 ETF 一定主要持有石油股嗎？

不是。2026 年 9 月 4 日，KSA、UAE、QAT 官方資料的金融業比重均高於能源業。股票 ETF 也不等於直接追蹤原油或天然氣價格的商品產品。

6. XGLF 的前十大指數成分股就是基金持倉嗎？

不能直接畫上等號。XGLF 採用掉期作間接複製；相關指數成分表描述目標市場，基金實際證券及衍生工具組合須按另外的披露閱讀。

7. 2830 的費用是 0.99% 加 1.17% 嗎？

不是。0.99% 是管理費，1.17% 是按 2025 年度費用計算的經常性開支比率，已涵蓋定義內的管理及營運開支，不能重複相加。

8. 以港元買 3478，派息也是港元嗎？

不是。3478／9478 上市分派單位均只以美元收取分派；2830／82830 則均以港元分派。交易貨幣與分派貨幣須分開確認。

9. Sukuk ETF 或累積類別 ETF 是否保本？

不是。Sukuk 基金會受到信用、利率及相關資產結構影響；累積類別只改變收入處理方式，並不消除價格或其他市場風險。

10. 開戶獎賞可否當成中東 ETF 的回報？

不能。IB、富途及 Webull 的獎賞是附有渠道與資格條件的活動福利。現金券可能另有交易兌換要求；它們不是基金派息，亦不保證投資盈利。