【2026 最全 DXJ ETF投資攻略】DXJ 是什麼？股價、成分股全解析，月供最強「日圓對沖」日本 ETF 派息與年化報酬率教學！

DXJ ETF 介紹

想投資日本股市，但又驚日圓貶值拖累回報？🔥
DXJ 就係專為呢類投資者而設——自帶「日圓對沖」功能，近年關注度急升！

DXJ ETF 是什麼

項目	內容
全名	WisdomTree Japan Hedged Equity Fund
代號	DXJ（NYSE Arca）
發行商	WisdomTree（2006 年成立，專注策略型 ETF）
追蹤指數	WisdomTree Japan Hedged Equity Index
最大賣點	日圓對沖（Currency Hedged），日圓跌時表現跑贏無對沖日股指數
投資標的	約 435 間 日本大型及中型上市公司，專注出口型企業
投資區域	日本（100%）
貨幣	美元（USD）
成立年份	2007 年 6 月 20 日
基金規模	約 41.2 億美元（2025 年 10 月）
選股特點	以股息殖利率 + 出口占比為選股標準，重倉出口龍頭

簡單講：買 DXJ = 買日本股 + 自動對沖日圓匯率，尤其適合擔心日圓大貶值、又想參與日本牛市嘅投資者 。

DXJ ETF 股價

截至 2026 年 4 月初：

項目	數值
現價（約）	US$140–142
52 週範圍	US$105 – US$148
年初至今（2026）	+27.26%（至 2025 年底）
1 年回報	+27.26%
NAV 折讓	-0.05%（極接近淨值）
P/E 比率	15.54（合理估值）

💡 DXJ 股價高，但月供 US$1,000 可買約 7 股，美元交易對香港投資者友好 。

DXJ ETF 怎麼買

DXJ ETF 月供

DXJ 是美股 ETF，可在支持美股月供的香港券商自動定期買入：

支持月供平台（香港）	最低月供	特點
富途牛牛（Moomoo HK）	US$100/月	自動扣款，美元月供
老虎證券（Tiger Brokers）	US$100/月	支持多間日本 ETF 月供
華盛證券	US$50/月	手續費優惠，DCA 靈活
輝立證券	US$100/月	計劃可自訂金額/頻率

月供設定步驟：

1. 開立支持美股戶口的券商（富途/老虎/華盛）
2. 存入港幣/美元，系統自動兌換
3. 設定「定期買入」計劃，選擇 DXJ，金額 US$300–US$2,000/月
4. 系統每個月自動扣款買入，長期累積✅ 香港投資者優勢：唔使開日本戶口、唔使換日圓，港幣入賬自動變美元，月供 DXJ 超方便，避開日圓波動風險 。

DXJ ETF 手續費

交易手續費（券商佣金）

以香港券商為例（2026 年）：

券商	佣金結構
老虎證券	US$0.0039/股 + US$0.004 平台費
華盛證券	US$0.0049/股 + US$0.005 平台費
富途牛牛	約 US$0.005/股（視乎活動）
輝立證券	約 US$0.006/股

月供 US$1,000 約買 7 股 DXJ，佣金約 US$0.03–0.05，幾乎可忽略。

DXJ ETF 管理費

項目	數值
經紀率（Expense Ratio）	0.48%
行業比較	比 EWJ（0.52%）略低，比 VXUS（0.08%）高，反映日圓對沖成本
對沖成本	含在 0.48% 內，無需額外付費

0.48% 意味著：投資 US$10,000，每年管理費約 US$48，對「日圓對沖 + 日本股票」ETF 來說屬合理 。

DXJ ETF 派息

項目	內容
派息頻率	每季派息（3 月、6 月、9 月、12 月）
近期股息率（殖利率）	3.4–3.8%（2025–2026）
2024 全年派息	約 US$4.80/股，全年殖利率 ~3.65%
2025 Q2 派息	US$1.21/股，除息日 2025/06/12
2025 Q1 派息	US$1.18/股，除息日 2025/03/14

DXJ 是派息型 ETF，派息來自日本成分股股息，成分股多為高派息龍頭（豐田、三菱 UFJ、日本煙草等）。

DXJ ETF 回報率

DXJ ETF 年回報

DXJ 因日圓對沖，日圓弱時跑贏無對沖日股指數（如 EWJ）：

年份	DXJ ETF 年回報
2024	+29.76%
2023	+42.00%
2022	+5.93%（日圓大跌，對沖大贏）
2021	+17.97%
2020	+3.95%
2019	+18.95%
2018	-19.75%
2017	+22.80%

最新表現（至 2025/12）：

• 年初至今（2026）：+27.26%
• 1 年回報：+27.26%

DXJ ETF 年化報酬率

期間	DXJ 年化報酬率
1 年	27.26%
3 年	32.43%
5 年	25.39%
10 年	13.92%
成立至今（2007–2025）	11–12% 年化

✅ 長期表現強勁：過去 10 年年化 13.92%，遠超美股高息 ETF（SCHD 13.3%），且波動較低（年化標準差 14.67%）。

DXJ ETF 成分股

前 10 大成分股佔比約 31%，分散度良好 。

排名	公司（東京證券交易所）	權重
1	豐田汽車（7203.T）	4.88–4.89%
2	三菱 UFJ 金融（8306.T）	4.73–4.79%
3	三井住友金融（8316.T）	3.24–3.44%
4	日本煙草（2914.T）	3.00–2.57%
5	本田汽車（7267.T）	2.90%
6	瑞穗金融（8411.T）	2.81%
7	三菱商社（8058.T）	2.78%
8	任天堂（7974.T）	2.65%
9	東京海洋控股（8766.T）	2.17%
10	伊藤忠商社（8001.T）	2.07%

行業分布：

行業	佔比
金融（銀行、保險）	~25%
汽車（豐田、本田、日產）	~12%
消費（菸草、零售）	~10%
科技（任天堂、索尼、東京電子）	~9%
工業（三菱電機、小松）	~8%
醫療（中外製藥、武田）	~5%
其他（電訊、能源、材料）	~31%

✅ 出口型龍頭集中：豐田 + 本田 + 任天堂等出口占比高，日圓跌時受益最大 。

總結

項目	DXJ ETF 特點
定位	日圓對沖日本股 ETF，專注出口型龍頭 + 自動避險匯率風險
適合對象	想參與日本牛市、擔心日圓貶值、長期持有（5–10 年+）
優勢	日圓對沖（日圓弱時跑贏）、10 年年化 13.92%、股息率 3.4–3.8%、435 股分散
缺點	管理費 0.48% 略高、日圓升時跑輸無對沖 ETF、集中日本單一市場
2024 回報	+29.76%，2025 至今已 +27.26%
長期年化	13.92%（過去 10 年）
派息	每季派息，股息率約 3.4–3.8%
月供	富途/老虎/華盛支持 US$50–100 起月供

DXJ 是**「日本牛市 + 日圓避險」最完整工具**，適合用作投資組合的衛星配置（配 10–20%），搭配美股（IVV/SCHD）、中國（FXI/KWEB）分散風險。

📌 免責聲明：投資涉及風險，以上分析不構成投資建議。並不構成任何投資意見、要約、招攬、邀請、推薦或買賣建議。過去表現並不代表將來結果，股價、派息、回報率、費用同稅務處理隨時可能改變。

常見問題

DXJ 同 EWJ 有咩分別？

EWJ 無對沖匯率，日圓跌你就會蝕匯水；DXJ 有對沖，日圓越跌，DXJ 嘅優勢越大。2026 年如果日圓維持低位，DXJ 依然係更好選擇。

香港人買 DXJ 有冇印花稅？

買美股 ETF 無印花稅，只收基本佣金。

2026 年日經指數已經好高，而家入市會唔會太遲？

日本企業目前積極回購股份同提高股息，加上估值對比美股依然便宜。如果你係長線投資，分批買入 DXJ 依然係分散美股風險嘅好方法。

DXJ派息多嗎？

約1.1-1.2% yield，每季派，中等水平。