最全 PFF ETF投資指南2026！PFF 意思是什麼？美股優先股成分股解析全攻略！

PFF ETF介紹

面對股市高位波動，好多香港投資者都想搵一啲「收息穩陣、風險低過股票」嘅工具。如果你已經收厭咗美債息，又覺得普通收息股太波幅，咁 PFF (iShares Preferred and Income Securities ETF) 呢隻美股優先股霸主，絕對係你 2026 年一定要識嘅「收息神器」。

PFF ETF意思

PFF ETF 全名係 iShares Preferred and Income Securities ETF，由全球最大資產管理公司 BlackRock（iShares）發行。簡單講，PFF 意思就係「優先股同收益證券ETF」，專門追蹤 ICE Exchange-Listed Preferred & Hybrid Securities Index 指數。呢個指數主要包括喺紐約證交所（NYSE）同納斯達克（NASDAQ）上市、以美元計價嘅優先股（Preferred Stocks）同混合證券（Hybrid Securities）。

優先股有啲似債券（固定派息、優先清償），又有啲似股票（代表公司所有權），所以 PFF ETF 係好受歡迎嘅「收息型」工具，適合想穩穩陣陣攞高息、又唔想自己逐隻優先股研究嘅投資者。

PFF ETF美股

PFF 係一隻純正美股ETF，喺美國 NASDAQ 交易所上市交易。基金成立於 2007 年 3 月 26 日，資產規模超過 139 億美元（截至 2026 年 4 月），持股超過 460 隻，流動性極高。香港投資者可以透過美股戶口直接買賣，唔使擔心香港冇得買。

PFF ETF怎麼買

香港股民買 PFF ETF 好簡單！因為冇香港上市版本，所以要開美股戶口先得。最受歡迎嘅平台包括：

• Interactive Brokers（IB 盈透證券）
• 富途證券（Futu / moomoo）
• 老虎證券（Tiger Brokers）
• 其他如 HSBC、渣打等銀行美股戶口

步驟超簡單：

1. 開通美股戶口（好多平台新客有迎新優惠，零佣金或低佣金）
2. 存入資金（HKD 轉 USD，要注意匯率）
3. 搜尋代號 PFF，直接落單買入（支援市價單或限價單）

好多香港平台都支援 App 一click 買賣，交易時間跟美股（香港時間晚上 9:30 至凌晨 4:00）。

PFF ETF月供

PFF 最強之處就係月供（DCA 定期定額投資）！雖然 ETF 本身冇官方自動月供計劃，但香港投資者可以「自製月供」：

• 每月固定日子（如發薪日後）買入固定金額（例如 HK$5,000 或 US$500）
• 利用平台嘅「重複訂單」或手動設定
• 長期平均成本，減低股價波動影響

優先股 ETF 本身派息穩定，月供 + 每月派息 = 複利效果更強！好多師兄師姐都話，月供 PFF 係「懶人收息」最佳選擇。你有冇試過月供 PFF？下面留言分享下啦～

PFF ETF手續費

買賣 PFF 嘅手續費主要嚟自券商佣金：

• 好多香港平台（如富途、老虎）美國 ETF 佣金低至零 或 每單 US$0.005/股（最低收費）
• 額外有平台費（部分新客免）
• 匯率轉換費：HKD 轉 USD 通常 0.3%–0.5%
• 其他：美股交易稅（極低）同可能的 SEC 費

總結：每月月供幾千蚊，手續費基本上可以壓到好低（每年 0.1% 以內）。比起自己買單隻優先股，手續費平好多！

PFF ETF管理費

管理費（Expense Ratio）只係 0.45%，喺同類優先股 ETF 入面算合理。每年自動從基金扣除，已經包埋所有管理成本。對比自己買優先股要收銀行手續費，PFF 管理費絕對抵！

PFF ETF派息

PFF 最吸引人嘅地方就係每月派息！基金每月派一次息，適合想現金流穩定嘅退休或被動收入族。

PFF ETF配息

• 最新 30 日 SEC Yield：約 6.34%（截至 2026 年 3 月底）
• 過去 12 個月 Trailing Yield：約 5.98%
• 最新每月派息：約 US$0.142/股（會因持有優先股派息而略有波動）
• 派息日：通常每月月初 ex-dividend，幾日後入帳

雖然每月金額會有少少變動（例如 2026 年 3 月有一次較低），但整體年息率長期維持 5.5%–6.5% 水平，遠高過定存同大部分債券 ETF。師兄師姐，呢個息率你覺得抵唔抵？

PFF ETF回報率

PFF 唔單止收息，股價都有一定升值潛力。過去表現主要受利率環境同信用風險影響（利率跌時優先股升得勁）。

PFF ETF年回報

根據最新數據（截至 2026 年 3 月底）：

• 2025 年：NAV +4.70%
• 2024 年：NAV +7.87%
• 2023 年：NAV +9.32%

PFF ETF年化報酬率

年化報酬率（Annualized）（NAV 基準）：

• 1 年：+4.63%
• 3 年：+5.35%
• 5 年：+1.12%
• 10 年：+3.18%
• 自成立以來（2007 年起）：+3.69%

記住，過去表現唔保證將來。PFF 適合中長線收息，短期會受美息同經濟影響。

PFF ETF成分股

PFF 持倉分散，總共 460 隻 優先股同混合證券。金融機構 係最大板塊（約 61.67%），其次係工業（24.42%）同公用事業（12.55%）。

最新 Top 10 成分股（約佔 19%）：

• Boeing Co（波音）≈ 3.83%
• Strategy Inc（MSTR）≈ 2.58%
• Wells Fargo & Company Series L（富國銀行）≈ 2.33%
• Oracle Corporation（甲骨文）≈ 2.31%
• Albemarle Corp（雅保）≈ 1.70%
• Citigroup Capital XIII（花旗）≈ 1.35%
• Bank of America Corp（美國銀行）≈ 1.35%
• NextEra Energy Inc（納斯達克能源）≈ 1.19% 等

大部分係大型銀行同優質企業嘅優先股，信用評級以 BBB 為主，風險相對可控。

總結

PFF ETF 係 2026 年香港投資者月供收息嘅強力選擇：高息（約 6%）+ 每月派息 + 分散 460 隻優先股 + 低管理費。適合想穩陣被動收入、又接受中等風險（利率同信用風險）嘅朋友。缺點係增長潛力唔及科技股 ETF，短期波動會有。

📌 免責聲明：投資涉及風險，以上分析不構成投資建議。並不構成任何投資意見、要約、招攬、邀請、推薦或買賣建議。過去表現並不代表將來結果，股價、派息、回報率、費用同稅務處理隨時可能改變。

常見問題

PFF 同直債有乜分別？

直債有到期日，PFF 係永續性質。而且 PFF 係一籃子優先股，比買單一公司嘅債券更加分散風險。

2026 年入市會唔會「賺息蝕價」？

目前美國利率已進入平台期，PFF 股價大幅下跌嘅空間有限。只要唔係瘋狂加息，收息加埋股價橫行，總回報依然係正數。

派息要扣 30% 稅，仲抵唔抵買？

雖然扣稅，但 PFF 稅後息率依然有約 4.5% 左右，比起好多港元定存或者低息藍籌股，佢嘅穩定性同月派特性依然極具吸引力。

PFF ETF 安全嗎？

相對安全（以優先股為主，信用評級大多 BBB 以上），但仍受利率上升同經濟衰退影響。唔係保本產品。