【2026 最全 VYM ETF投資指南】VYM 是什麼？成分股、管理費全解析，月供最強「高股息」ETF 派息配息與年化報酬率攻略！

VYM ETF介紹

VYM 係由 Vanguard 推出嘅高股息ETF，專門投資於美國市場中：

👉 股息率較高＋財務穩健嘅大型企業

👉 簡單講：
VYM = 收息型美股ETF代表

VYM ETF是什麼

項目	說明
全名	Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF Shares
代號	VYM（NYSE Arca 交易所）
發行商	Vanguard（先鋒集團）
投資標的	富時高股息率指數（FTSE High Dividend Yield Index）
成立日期	2006年11月10日
管理資產（AUM）	US$543億
持股數量	557檔（分散投資）
投資風格	被動型指數追蹤

特點：

• ✅ 高股息：派息率2.32–2.41%，美國最高之一
• ✅ 低費用：管理費僅0.06%，比同行低 3–5倍
• ✅ 分散投資：557檔，前十大僅佔23.4%，無單一持股＞5%
• ✅ 穩定性：成分股多為成熟企業（Johnson & Johnson、Procter & Gamble等）

VYM ETF投資

核心優勢：

優勢	說明
🏆 穩定派息	季度派息，2026年3月派US$0.85/股
🏆 長期增長	10年年化8.36%，保守但穩
🏆 抗通脹	高股息企業多為必需消費品、醫療、金融，需求穩定
🏆 低費用結構	Vanguard股東結構使成本極低

適合誰？

• ✅ 退休人士、穩健投資者、追求被動收入
• ✅ 想對沖市場波動、長期定投者
• ❌ 不適合短線投機、追求高增長者

VYM ETF怎麼買

步驟	操作
1️⃣ 開戶	支持美股的香港券商（富途、輝立、IBKR、Moomoo、eToro）
2️⃣ 換匯	HKD → USD（點差HK$0.001–0.002）
3️⃣ 搜索	代號 VYM
4️⃣ 下單	市價單/限價單，最少1股
5️⃣ 月供/定投	富途、輝立提供月供VYM 自動服務

入門門檻：1股約 US$108–110（2026年4月），折合約 HK$845–858 。

VYM ETF月供

月供優勢：

優點	數據
✅ 平均成本法	淡化短線波動
✅ 季度派息	穩定現金流，年度2.32%
✅ 長期復利	10年年化8.36%，穩健增長
✅ 分散風險	557檔持股，極度分散

月供示例：每月HK$5,000，持續10年（假設年化8.4%），期末約HK$92萬（本金HK$60萬、回報約HK$32萬） 。

適合：收息需求、退休規劃、長期投資者 。

VYM ETF手續費

收費項目	金額
ETF管理費	0.06%（年）
交易佣金	US$0.20–1/股（視券商）
HKD→USD點差	HK$0.001–0.002
美股賣出稅	0.1%
美國源泉稅	15%（股息稅，香港居民）

總持有成本：約 0.07–0.10%/年 。

VYM ETF管理費

項目	金額
管理費（Expense Ratio）	0.06%（年）
比同行	比SCHD（0.06%）、HDV（0.08%）持平，更低於SPYD（0.40%）
Vanguard結構	公司屬股東，成本極低，利潤返還投資者

投資US$10,000，每年扣 US$6 。全市場最低之一！

VYM ETF派息

項目	數據
派息頻率	季度派息（每年4次）
派息率（Yield）	2.32–2.41%
最近派息	US$0.85–0.86/股（除息日：2026/3/20或2026/6/18，派息日：2026/3/24）
下一季派息	US$0.86/股（權利落：2026/6/18，派息：2026/6/23）
派息趨勢	+2.41% vs 上一季

派息穩定性：極高，2006年以來連續增配 。

VYM ETF配息

季度	派息金額	派息日
Q1 2026	US$0.85	2026/3/24
Q4 2025	US$0.84	2025/12/23
Q3 2025	US$0.83	2025/9/23
Q2 2025	US$0.82	2025/6/24

年派息總額：約US$3.34/股 。

VYM ETF回報率

時間段	總回報率	平均年回報率
1個月	+2.5%（估計）	—
3個月	+4.8%（估計）	—
1年	~10–12%（估計）	~10–12%
3年	~28%	~8.8%
5年年平均	—	8.36%
10年年平均	—	8.36%

跑得穩！ 波動率低，長線年化8–9%，派息＋股價增長雙重收益 。

VYM ETF年回報

VYM ETF年化報酬率

年份	年化報酬率	備註
2024	~12%（估計）	美股大漲
2023	~15%	經濟軟著陸
2022	~-6%	加息週期
2021	~20%	疫後復甦
2020	~5%	新冠衝擊
2016–2025（10年平均）	8.36%	極穩

VYM ETF成分股

前十大持股僅佔23.4%，極度分散！

排名	公司	代號	行業	約佔比
1	Broadcom（博通）	AVGO	半導體	~2.35%
2	JPMorgan Chase（摩根大通）	JPM	金融	~2.14%
3	Exxon Mobil（埃克森美孚）	XOM	能源	~2.35%
4	Walmart（沃爾瑪）	WMT	消費品	~2.15%
5	AbbVie（艾伯維）	ABBV	醫療	~1.97%
6	Home Depot	HD	零售	~1.94%
7	Procter & Gamble（寶僑）	PG	消費品	~1.73%
8	Bank of America（美國銀行）	BAC	金融	~1.67%
9	Johnson & Johnson（嬌生）	JNJ	醫療	~2.14%
10	Chevron（雪佛龍）	CVX	能源	~1.97%

行業分佈：金融、醫療、消費品、能源、工業，全面分散 。

不包含GAFAM：No Google、Apple、Meta等超成長股 。

VYM ETF投資信託

VYM是ETF（交易所交易基金），非投資信託。但結構類似：

類似點	說明
✅ 分散投資	557檔持股
✅ 被動追蹤	富時高股息率指數
✅ 低費用	0.06%
✅ 流動性高	NYSE Arca掛牌，日均成交活躍

適合取代傳統投資信託作核心持股 。

總結

維度	評分（5星）	說明
派息率	⭐⭐⭐⭐	2.32–2.41%，季度派息
管理費	⭐⭐⭐⭐⭐	0.06%，全球最低之一
長線回報	⭐⭐⭐⭐	10年年化8.36%
分散投資	⭐⭐⭐⭐⭐	557檔，前十大僅23.4%
穩定性	⭐⭐⭐⭐⭐	成熟企業，需求穩定
綜合推薦	⭐⭐⭐⭐⭐（高股息首選）

✅ 適合：退休人士、穩健投資、長期定投、消極管理、被動收入追求者
❌ 不適合：短線投機、高增長追求者、年輕激进投資者

2026策略：配置20–30%，月供定投，收取穩定股息！

📌 免責聲明：投資涉及風險，以上分析不構成投資建議。並不構成任何投資意見、要約、招攬、邀請、推薦或買賣建議。過去表現並不代表將來結果，股價、派息、回報率、費用同稅務處理隨時可能改變。

常見問題

VYM 同 VIG (股息增長 ETF) 點揀？

VYM 偏向「宜家收高息」；VIG 偏向「未來息更多、股價升更高」。2026 年如果你想要現金流，揀 VYM。

股災時 VYM 會跌幾多？

歷史上 VYM 跌幅通常比標普 500 少 3-5 個百分點，因為高息股喺跌市有較強撐托力。

VYM安全嗎？風險大唔大？

如果想穩陣收息+分散組合，值得小注或月供。但要睇整體利率同經濟環境，分散投資最穩陣。

香港買VYM有稅嗎？

買賣無印花稅，長線持有視乎個人稅務（香港無資本增值稅，但美國有股息預扣稅，通常15%），建議咨詢專業人士。